政策法規
時間(jian)：2019-12-31
中華人民共和國主席令
（第三十七號）
《中(zhong)華(hua)人(ren)(ren)民(min)(min)共(gong)和(he)國證券法》已(yi)由中(zhong)華(hua)人(ren)(ren)民(min)(min)共(gong)和(he)國第十三屆全國人(ren)(ren)民(min)(min)代表大(da)會(hui)常務委員會(hui)第十五次會(hui)議(yi)于2019年(nian)12月28日修訂通過，現予公(gong)布，自(zi)2020年(nian)3月1日起施行。
中(zhong)華(hua)人民共和(he)國主席 習近平
2019年12月28日
中華人民共和國證(zheng)券(quan)法(fa)
（1998年12月29日第九屆全(quan)國人民代表大會(hui)常(chang)務委員會(hui)第六次會(hui)議通過 根據2004年8月28日第十屆
全國人(ren)民代表大會(hui)常務委員會(hui)第十(shi)一(yi)次會(hui)議《關于修改〈中華人(ren)民共和國證(zheng)券法〉的決定》第一(yi)次修正
2005年10月(yue)27日第(di)十(shi)屆全國人(ren)民代(dai)表大會常務委員會第(di)十(shi)八(ba)次會議第(di)一(yi)次修(xiu)訂
根據2013年6月(yue)29日第(di)十二屆全國人民代表大(da)會常務(wu)委(wei)員會第(di)三次會議(yi)
《關于(yu)修改(gai)〈中華人民共和國(guo)文物保護(hu)法〉等十二部法律的決(jue)定》第二次修正
根據2014年8月(yue)31日第十(shi)二屆全國人(ren)民代表大會常(chang)務委員會第十(shi)次會議
《關于修改〈中(zhong)華人(ren)民(min)共和國保險法〉等五(wu)部(bu)法律的決定(ding)》第三次修正(zheng)
2019年12月28日第十(shi)三屆(jie)全國人民代表(biao)大會常務(wu)委員會第十(shi)五(wu)次會議第二次修(xiu)訂）
目(mu)錄
第一章 總則
第二章 證券(quan)發行(xing)
第(di)三章 證券交易
第一節 一般規定
第二(er)節 證券上市(shi)
第三節 禁止(zhi)的交(jiao)易行為(wei)
第四章 上(shang)市(shi)公司的(de)收購
第五章(zhang) 信息披(pi)露
第(di)六(liu)章 投資者(zhe)保護
第七章 證(zheng)券交易場所(suo)
第八(ba)章(zhang) 證券公司
第九章 證券登記結算機構(gou)
第十章 證券服務機(ji)構
第十一章 證券業協會
第(di)十二章(zhang) 證券(quan)監督(du)管理機構
第(di)十三章 法律責任(ren)
第(di)十(shi)四(si)章 附則
第一章 總則
第一條 為(wei)了規范證券(quan)發行和(he)交易行為(wei)，保護(hu)投資者的合法權益，維護(hu)社(she)會經濟秩序和(he)社(she)會公共利益，促(cu)進社(she)會主(zhu)義市場經濟的發展(zhan)，制定本法。
第二條(tiao) 在中華人(ren)民(min)共和(he)(he)國境內(nei)，股票、公司(si)債券(quan)、存托憑證(zheng)和(he)(he)國務院依法(fa)(fa)(fa)認(ren)定的其(qi)他證(zheng)券(quan)的發行和(he)(he)交易，適用本(ben)(ben)法(fa)(fa)(fa)；本(ben)(ben)法(fa)(fa)(fa)未規(gui)定的，適用《中華人(ren)民(min)共和(he)(he)國公司(si)法(fa)(fa)(fa)》和(he)(he)其(qi)他法(fa)(fa)(fa)律、行政(zheng)法(fa)(fa)(fa)規(gui)的規(gui)定。
政府債券、證券投資基金份(fen)額的(de)上市交易，適用(yong)本法；其他法律、行政法規另(ling)有規定(ding)的(de)，適用(yong)其規定(ding)。
資產支持證券、資產管理產品發行、交易的(de)管理辦法，由國務院(yuan)依照本法的(de)原則規(gui)定。
在中(zhong)華人(ren)民(min)共和(he)國境外的(de)證券發(fa)行和(he)交易(yi)活動(dong)，擾亂中(zhong)華人(ren)民(min)共和(he)國境內(nei)市場秩序，損(sun)害境內(nei)投資者合法(fa)(fa)(fa)權益的(de)，依照本法(fa)(fa)(fa)有關(guan)規定處理并追究法(fa)(fa)(fa)律責任(ren)。
第三條 證券的發行、交易活動，必須遵(zun)循公開、公平(ping)、公正的原(yuan)則。
第(di)四(si)條 證券發行、交易活動的(de)當事人具有平等的(de)法(fa)律地位，應當遵(zun)守(shou)自愿、有償、誠實(shi)信用的(de)原則。
第五條 證(zheng)(zheng)券(quan)的發(fa)行(xing)、交易活動，必須遵(zun)守(shou)法律(lv)、行(xing)政(zheng)法規；禁止欺詐、內幕交易和操縱證(zheng)(zheng)券(quan)市場的行(xing)為。
第(di)六條 證(zheng)(zheng)券業(ye)和(he)銀行(xing)業(ye)、信托業(ye)、保險業(ye)實行(xing)分業(ye)經營、分業(ye)管理，證(zheng)(zheng)券公司與銀行(xing)、信托、保險業(ye)務機構(gou)分別設立。國家(jia)另有(you)規(gui)定的除外。
第七(qi)條 國務院證券(quan)監督管(guan)理機構依法對全國證券(quan)市(shi)場實(shi)行集中統一(yi)監督管(guan)理。
國務院證券(quan)監督管理機(ji)構根(gen)據需要可以(yi)設立派出機(ji)構，按照授權履行監督管理職責。
第八(ba)條(tiao) 國(guo)家審(shen)計機(ji)關(guan)依法對證(zheng)券(quan)交易場所、證(zheng)券(quan)公司、證(zheng)券(quan)登記結算機(ji)構(gou)、證(zheng)券(quan)監(jian)督管理機(ji)構(gou)進行(xing)審(shen)計監(jian)督。
第(di)二章 證(zheng)券發行
第九條 公開發行(xing)證券，必須符合法律(lv)、行(xing)政法規(gui)(gui)規(gui)(gui)定(ding)的條件(jian)，并(bing)依法報經國(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)證券監(jian)督管理機構或者國(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)授(shou)權的部門注冊(ce)。未經依法注冊(ce)，任何單位和個人不得公開發行(xing)證券。證券發行(xing)注冊(ce)制的具(ju)體(ti)范圍(wei)、實施步(bu)驟，由(you)國(guo)務(wu)院(yuan)(yuan)規(gui)(gui)定(ding)。
有下列(lie)情形之(zhi)一的，為(wei)公開(kai)發行：
（一）向不(bu)特定對象發行證券；
（二）向(xiang)特定對象發行證券累計超過二百(bai)人，但依法實施員(yuan)工(gong)持股計劃的員(yuan)工(gong)人數不計算(suan)在內；
（三）法律(lv)、行政法規規定(ding)的其他發行行為。
非(fei)公(gong)(gong)開發行證(zheng)券，不得采用(yong)廣告、公(gong)(gong)開勸(quan)誘和變相公(gong)(gong)開方(fang)式。
第十條 發(fa)行(xing)(xing)(xing)人(ren)申請公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)票、可轉換為股(gu)票的(de)公(gong)(gong)司債(zhai)券，依法采(cai)取(qu)承銷(xiao)方式的(de)，或者公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)法律、行(xing)(xing)(xing)政(zheng)法規規定(ding)實行(xing)(xing)(xing)保(bao)薦制度的(de)其他證(zheng)券的(de)，應當聘請證(zheng)券公(gong)(gong)司擔任保(bao)薦人(ren)。
保薦人(ren)應當遵守業(ye)務規(gui)則和行業(ye)規(gui)范，誠實守信，勤勉盡責，對發行人(ren)的申請(qing)文(wen)件和信息披露資料進行審慎(shen)核查(cha)，督導(dao)發行人(ren)規(gui)范運作。
保薦(jian)人的管理(li)辦法由國(guo)務院證券監督管理(li)機構規定。
第十一條 設立股(gu)(gu)份有限公司(si)(si)公開發(fa)行股(gu)(gu)票，應當符(fu)合《中華人民(min)共和國(guo)公司(si)(si)法》規定的(de)條件和經國(guo)務院批準的(de)國(guo)務院證券監督(du)管理(li)機構規定的(de)其他條件，向國(guo)務院證券監督(du)管理(li)機構報送募股(gu)(gu)申請和下列文件：
（一）公(gong)司章程；
（二(er)）發起人協(xie)議；
（三）發起(qi)人姓名或者(zhe)名稱，發起(qi)人認購的(de)股份數、出資種類及驗資證明；
（四(si)）招股說明書(shu)；
（五(wu)）代收(shou)股款銀行的名稱及地址(zhi)；
（六）承銷(xiao)機構名稱及(ji)有關的協議。
依照本(ben)法規定聘請保(bao)薦(jian)人(ren)(ren)的，還應當報送保(bao)薦(jian)人(ren)(ren)出(chu)具的發行(xing)保(bao)薦(jian)書。
法律、行政法規規定設立公(gong)司必須報經(jing)批準的，還應當提交相應的批準文件。
第(di)十二(er)條 公(gong)司(si)首次公(gong)開發行新股，應(ying)當符合下列條件：
（一）具備(bei)健全且運行良(liang)好的(de)組織機構(gou)；
（二）具有持(chi)續經營能力；
（三）最近(jin)三年財務(wu)會計報告被出具無保(bao)留意見審計報告；
（四）發行人(ren)及其控股股東(dong)、實際控制人(ren)最(zui)近三年不存在貪污、賄賂、侵占財產(chan)、挪用(yong)財產(chan)或(huo)者破(po)壞社會主(zhu)義市場經濟秩序的刑(xing)事犯罪；
（五(wu)）經國務院批準(zhun)的國務院證券(quan)監(jian)督管(guan)理(li)機構(gou)規定的其(qi)他條件。
上市公司發行新股(gu)，應當(dang)符合經國務院(yuan)(yuan)批準的國務院(yuan)(yuan)證(zheng)券監(jian)督管(guan)理機構(gou)規(gui)定(ding)的條件，具體(ti)管(guan)理辦法由國務院(yuan)(yuan)證(zheng)券監(jian)督管(guan)理機構(gou)規(gui)定(ding)。
公開發行存托憑證的，應(ying)當符(fu)合(he)首次公開發行新股的條件以及國務院證券監(jian)督管理機構規(gui)定的其(qi)他(ta)條件。
第(di)十三條(tiao) 公司公開發(fa)行新股，應當報送募股申請和下列文件：
（一）公司營業執照(zhao)；
（二）公司章程(cheng)；
（三(san)）股東大會決議(yi)；
（四）招股說明書或(huo)者其他公(gong)開(kai)發行(xing)募集(ji)文(wen)件；
（五）財務會計報告；
（六）代收(shou)股款(kuan)銀行的名稱及地址。
依照本法規定聘(pin)請保薦人的(de)，還應當報送保薦人出具的(de)發行保薦書。依照本法規定實(shi)行承(cheng)(cheng)銷的(de)，還應當報送承(cheng)(cheng)銷機(ji)構名稱及有關(guan)的(de)協議。
第(di)十四條(tiao) 公司對公開發(fa)行股(gu)票(piao)所募(mu)集(ji)(ji)資金(jin)，必須(xu)按照招股(gu)說明書或者其他公開發(fa)行募(mu)集(ji)(ji)文(wen)件所列(lie)資金(jin)用途(tu)使用；改變資金(jin)用途(tu)，必須(xu)經(jing)股(gu)東大會作出決議。擅(shan)自改變用途(tu)，未(wei)作糾(jiu)正(zheng)的，或者未(wei)經(jing)股(gu)東大會認可(ke)的，不(bu)得公開發(fa)行新股(gu)。
第(di)十五條(tiao) 公(gong)開(kai)發行公(gong)司(si)債券，應(ying)當符合下列(lie)條(tiao)件(jian)：
（一(yi)）具(ju)備健全且運行良好(hao)的組織機構；
（二）最近三(san)年平均可分配利(li)潤足(zu)以支付公司債券一年的利(li)息；
（三）國(guo)務(wu)院規定的(de)其他(ta)條(tiao)件。
公開(kai)發行公司(si)(si)(si)債(zhai)券(quan)籌集的(de)資金，必須(xu)按照公司(si)(si)(si)債(zhai)券(quan)募集辦法所列資金用(yong)(yong)途(tu)使用(yong)(yong)；改變資金用(yong)(yong)途(tu)，必須(xu)經債(zhai)券(quan)持有人(ren)會議作出決議。公開(kai)發行公司(si)(si)(si)債(zhai)券(quan)籌集的(de)資金，不得用(yong)(yong)于(yu)彌(mi)補虧(kui)損和非生產性支出。
上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)發行可(ke)轉(zhuan)換(huan)為(wei)股(gu)票的公(gong)司(si)(si)(si)債券，除應(ying)當(dang)符合第一款規定(ding)的條(tiao)件外(wai)，還應(ying)當(dang)遵守本法第十二(er)條(tiao)第二(er)款的規定(ding)。但是，按照公(gong)司(si)(si)(si)債券募(mu)集辦法，上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)通過收購本公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)份(fen)的方式進行公(gong)司(si)(si)(si)債券轉(zhuan)換(huan)的除外(wai)。
第十六條 申(shen)請公(gong)開發行公(gong)司債券，應當向(xiang)國務(wu)院授權(quan)的部門或者(zhe)國務(wu)院證(zheng)券監督管理機構報送下(xia)列文件：
（一）公(gong)司營業執照；
（二）公司章程；
（三）公司債券募(mu)集辦(ban)法(fa)；
（四(si)）國務(wu)院授權的部門或者國務(wu)院證券監(jian)督(du)管理機(ji)構規定的其他文件。
依照本法規(gui)定聘請保薦(jian)人的，還應當報送保薦(jian)人出(chu)具的發行保薦(jian)書。
第十(shi)七條 有下列情形之一的，不得(de)再次公開發(fa)行公司債(zhai)券：
（一）對已公開發行(xing)的公司債(zhai)券或者其他債(zhai)務有違(wei)約或者延(yan)遲支(zhi)付(fu)本(ben)息的事實，仍處(chu)于繼續狀態；
（二(er)）違(wei)反本法(fa)規(gui)定，改變(bian)公開發行公司債券所募資金的用(yong)途。
第十八條 發行(xing)人依法(fa)申(shen)請公開發行(xing)證(zheng)券所報(bao)送的(de)申(shen)請文件的(de)格式、報(bao)送方式，由依法(fa)負責注冊的(de)機構或者部(bu)門(men)規定。
第十(shi)九條 發行人報送的證(zheng)券發行申請文件，應(ying)當充分披露投資(zi)者(zhe)作出價值判斷和投資(zi)決策所必需的信息，內容應(ying)當真實、準確(que)、完整。
為證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)發行出(chu)具(ju)有關(guan)文(wen)件的證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)服務機構和人員，必(bi)須嚴格履行法定職責，保(bao)證(zheng)(zheng)(zheng)所出(chu)具(ju)文(wen)件的真(zhen)實性、準(zhun)確性和完整(zheng)性。
第二十條 發行(xing)人申(shen)請首(shou)次公(gong)開發行(xing)股票的，在提交申(shen)請文(wen)件(jian)后，應當按照國務院證券監督管(guan)理機構的規定預先披露(lu)有關申(shen)請文(wen)件(jian)。
第二十一條(tiao) 國務(wu)院證券(quan)監督管理(li)機構或者國務(wu)院授(shou)權的(de)(de)部門依照法定條(tiao)件負責證券(quan)發行(xing)申請(qing)的(de)(de)注冊。證券(quan)公開發行(xing)注冊的(de)(de)具(ju)體辦法由國務(wu)院規定。
按(an)照國務院的規(gui)定，證券交易(yi)所(suo)等(deng)可(ke)以審核公開發(fa)(fa)行證券申請，判(pan)斷發(fa)(fa)行人是否符合(he)發(fa)(fa)行條(tiao)件、信息披露要求(qiu)，督促發(fa)(fa)行人完(wan)善信息披露內容。
依照(zhao)前兩(liang)款(kuan)規定參與證券發行(xing)申(shen)(shen)請(qing)注冊的(de)(de)人(ren)員，不得(de)與發行(xing)申(shen)(shen)請(qing)人(ren)有利害關系，不得(de)直接或(huo)者(zhe)間接接受(shou)發行(xing)申(shen)(shen)請(qing)人(ren)的(de)(de)饋(kui)贈(zeng)，不得(de)持有所(suo)注冊的(de)(de)發行(xing)申(shen)(shen)請(qing)的(de)(de)證券，不得(de)私下(xia)與發行(xing)申(shen)(shen)請(qing)人(ren)進行(xing)接觸(chu)。
第二十二條(tiao) 國(guo)務院(yuan)證券監督管理機構或者國(guo)務院(yuan)授權的部門應當自受(shou)理證券發(fa)行(xing)(xing)(xing)申請文(wen)件(jian)(jian)之(zhi)日起(qi)三個月內(nei)，依照(zhao)法(fa)(fa)定條(tiao)件(jian)(jian)和法(fa)(fa)定程(cheng)序作出(chu)予以(yi)注冊或者不予注冊的決定，發(fa)行(xing)(xing)(xing)人根據要(yao)求(qiu)補充、修改發(fa)行(xing)(xing)(xing)申請文(wen)件(jian)(jian)的時間(jian)不計算在內(nei)。不予注冊的，應當說明理由(you)。
第二(er)十三條 證券發行申請經(jing)注冊(ce)后(hou)，發行人應當依(yi)照法律、行政法規的規定(ding)，在證券公(gong)開(kai)發行前(qian)公(gong)告公(gong)開(kai)發行募集文(wen)件(jian)，并將該文(wen)件(jian)置備于指定(ding)場所供公(gong)眾(zhong)查閱。
發行證券(quan)的信(xin)息依法公(gong)開前(qian)，任(ren)何知情人不(bu)得(de)公(gong)開或者泄露該信(xin)息。
發行人不得在(zai)公告公開發行募集文(wen)件前發行證券。
第二(er)十四條 國務院證(zheng)券(quan)監(jian)督管(guan)理機(ji)構或(huo)(huo)者國務院授權的部門對已作出的證(zheng)券(quan)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)注冊(ce)的決定(ding)，發(fa)(fa)(fa)(fa)現不符合法(fa)定(ding)條件或(huo)(huo)者法(fa)定(ding)程序，尚未發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)證(zheng)券(quan)的，應當予以撤銷，停止發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)。已經發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)尚未上市(shi)的，撤銷發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)注冊(ce)決定(ding)，發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)應當按照發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)價并(bing)加算銀行(xing)(xing)(xing)同期存款(kuan)利(li)息返還證(zheng)券(quan)持(chi)有人(ren)(ren)；發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)的控股(gu)股(gu)東(dong)、實(shi)際控制人(ren)(ren)以及保薦(jian)人(ren)(ren)，應當與發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)承擔連帶責任，但是能(neng)夠證(zheng)明自己沒有過錯的除外。
股票的(de)(de)發(fa)行(xing)(xing)人在招(zhao)股說明(ming)書等證券(quan)發(fa)行(xing)(xing)文件中隱瞞重要(yao)事實或(huo)者(zhe)編造重大虛(xu)假內容，已經發(fa)行(xing)(xing)并上市的(de)(de)，國務院證券(quan)監(jian)督管理(li)機構(gou)可以責(ze)令發(fa)行(xing)(xing)人回購證券(quan)，或(huo)者(zhe)責(ze)令負有責(ze)任的(de)(de)控股股東、實際(ji)控制人買回證券(quan)。
第(di)二(er)十五條 股(gu)票依法(fa)發(fa)行(xing)(xing)(xing)后，發(fa)行(xing)(xing)(xing)人經營與收益的變化(hua)，由發(fa)行(xing)(xing)(xing)人自行(xing)(xing)(xing)負(fu)責(ze)；由此變化(hua)引致的投資風險，由投資者自行(xing)(xing)(xing)負(fu)責(ze)。
第(di)二(er)十六條 發行人向(xiang)不特定(ding)對象發行的(de)證券(quan)(quan)，法(fa)律(lv)、行政法(fa)規規定(ding)應(ying)當(dang)(dang)由證券(quan)(quan)公司承(cheng)銷(xiao)的(de)，發行人應(ying)當(dang)(dang)同證券(quan)(quan)公司簽(qian)訂承(cheng)銷(xiao)協(xie)議。證券(quan)(quan)承(cheng)銷(xiao)業務采取代銷(xiao)或者(zhe)包銷(xiao)方式。
證(zheng)券(quan)(quan)代銷是(shi)指證(zheng)券(quan)(quan)公司代發行(xing)人(ren)發售(shou)證(zheng)券(quan)(quan)，在承銷期結束時，將未(wei)售(shou)出的證(zheng)券(quan)(quan)全(quan)部(bu)退(tui)還給發行(xing)人(ren)的承銷方式(shi)。
證(zheng)券(quan)包銷(xiao)是指證(zheng)券(quan)公司將(jiang)(jiang)發行人(ren)的證(zheng)券(quan)按照協(xie)議(yi)全部(bu)購(gou)(gou)入或(huo)者(zhe)在承(cheng)銷(xiao)期結束時將(jiang)(jiang)售(shou)后剩余證(zheng)券(quan)全部(bu)自行購(gou)(gou)入的承(cheng)銷(xiao)方式。
第二十七條(tiao) 公開發行(xing)證券的發行(xing)人有權依法(fa)自主選(xuan)擇承銷的證券公司。
第二十(shi)八條 證(zheng)券公司承銷(xiao)(xiao)證(zheng)券，應當(dang)同發行(xing)人簽訂(ding)代銷(xiao)(xiao)或(huo)者包銷(xiao)(xiao)協議，載明下列事項：
（一）當事人的(de)名稱、住所及法(fa)定代表人姓名；
（二）代銷、包銷證(zheng)券的種類、數量、金額及發(fa)行價(jia)格；
（三）代銷(xiao)(xiao)、包(bao)銷(xiao)(xiao)的期限(xian)及(ji)起止日期；
（四）代銷、包(bao)銷的付款方式及日期；
（五）代銷、包銷的費(fei)用(yong)和結算(suan)辦法；
（六）違約責任(ren)；
（七）國務院證券(quan)監督(du)管(guan)理機構規(gui)定的其(qi)他事項(xiang)。
第二十九(jiu)條(tiao) 證券公(gong)司承銷(xiao)證券，應當對公(gong)開發行募集文件的真(zhen)實(shi)性(xing)、準(zhun)確性(xing)、完整性(xing)進(jin)行核查。發現(xian)有虛假記載、誤(wu)導(dao)性(xing)陳述或者重(zhong)大遺漏的，不得(de)進(jin)行銷(xiao)售活動(dong)；已經銷(xiao)售的，必須(xu)立即(ji)停止(zhi)銷(xiao)售活動(dong)，并采取糾正措(cuo)施。
證券公司(si)承(cheng)銷證券，不(bu)得有下(xia)列(lie)行為：
（一）進行(xing)虛假的或者誤導投資者的廣告(gao)宣(xuan)傳或者其他宣(xuan)傳推(tui)介活動；
（二）以不正當(dang)競爭手(shou)段招攬承銷業務；
（三）其他違反證券承銷業務規定的行為(wei)。
證(zheng)券公司(si)有前款所(suo)列(lie)行為，給其(qi)他證(zheng)券承(cheng)銷機構或(huo)者投資(zi)者造(zao)成損失的，應(ying)當依(yi)法承(cheng)擔賠償責任。
第三十(shi)條 向(xiang)不特定對象發(fa)行證券聘請承(cheng)銷團(tuan)承(cheng)銷的(de)，承(cheng)銷團(tuan)應(ying)當(dang)由主承(cheng)銷和參(can)與(yu)承(cheng)銷的(de)證券公司組(zu)成(cheng)。
第(di)三十一條 證券的代銷、包(bao)銷期(qi)限最長不得超(chao)過九(jiu)十日。
證(zheng)(zheng)(zheng)券公(gong)司在(zai)代(dai)銷(xiao)、包銷(xiao)期內(nei)，對所代(dai)銷(xiao)、包銷(xiao)的(de)(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券應當保(bao)證(zheng)(zheng)(zheng)先(xian)行出售給認購人，證(zheng)(zheng)(zheng)券公(gong)司不(bu)得為本公(gong)司預留所代(dai)銷(xiao)的(de)(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券和(he)預先(xian)購入并留存所包銷(xiao)的(de)(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券。
第三十二條 股票發(fa)(fa)行(xing)(xing)采取溢(yi)價發(fa)(fa)行(xing)(xing)的，其發(fa)(fa)行(xing)(xing)價格由(you)發(fa)(fa)行(xing)(xing)人與承銷的證券公司協商確定。
第(di)三(san)十(shi)三(san)條 股(gu)票發(fa)行(xing)(xing)采用代銷(xiao)方式，代銷(xiao)期限(xian)屆滿，向投資者出售的股(gu)票數量(liang)未達到擬(ni)公開發(fa)行(xing)(xing)股(gu)票數量(liang)百分之七十(shi)的，為(wei)發(fa)行(xing)(xing)失敗。發(fa)行(xing)(xing)人應當(dang)按照發(fa)行(xing)(xing)價并加算(suan)銀行(xing)(xing)同(tong)期存款利息返還股(gu)票認購人。
第三十四條(tiao) 公開發(fa)行(xing)(xing)股票，代銷、包銷期限屆(jie)滿，發(fa)行(xing)(xing)人應當在規定的期限內(nei)將股票發(fa)行(xing)(xing)情況報國務院證券(quan)監督管(guan)理(li)機構(gou)備案(an)。
第三章 證券交易
第一節 一般規定
第三十五條 證(zheng)券(quan)交易當(dang)事人依法(fa)買賣的(de)證(zheng)券(quan)，必須(xu)是依法(fa)發(fa)行并(bing)交付的(de)證(zheng)券(quan)。
非(fei)依(yi)法發行的證券(quan)，不得買賣。
第(di)三十六條 依法發行的證券，《中華(hua)人(ren)民(min)共和國(guo)公司法》和其(qi)(qi)他法律對其(qi)(qi)轉(zhuan)讓(rang)期限有限制(zhi)性規定的，在限定的期限內不得轉(zhuan)讓(rang)。
上市公(gong)(gong)司(si)持(chi)有百分之五以上股份(fen)的(de)(de)股東(dong)、實際控(kong)制人(ren)(ren)、董事、監事、高級管理人(ren)(ren)員(yuan)，以及其他持(chi)有發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)首次公(gong)(gong)開發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)前發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)(de)股份(fen)或者上市公(gong)(gong)司(si)向特定對象發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)(de)股份(fen)的(de)(de)股東(dong)，轉(zhuan)讓其持(chi)有的(de)(de)本公(gong)(gong)司(si)股份(fen)的(de)(de)，不得違反(fan)法(fa)律(lv)、行(xing)(xing)(xing)(xing)政法(fa)規和國務院(yuan)證券監督(du)管理機(ji)構(gou)關于持(chi)有期限、賣出(chu)時間、賣出(chu)數量(liang)、賣出(chu)方(fang)式、信(xin)息披露等規定，并應當遵守證券交易所的(de)(de)業務規則。
第三十七條(tiao) 公開(kai)發行的(de)證券，應當在(zai)依法(fa)設(she)立的(de)證券交易(yi)所上市(shi)交易(yi)或者在(zai)國務院(yuan)批(pi)準的(de)其他(ta)全(quan)國性證券交易(yi)場所交易(yi)。
非公(gong)開發行的(de)證(zheng)券，可以在(zai)證(zheng)券交易(yi)所(suo)、國務(wu)院批(pi)準的(de)其他全(quan)國性證(zheng)券交易(yi)場(chang)所(suo)、按照國務(wu)院規定設立的(de)區域性股權市場(chang)轉讓。
第三(san)十八條 證券在(zai)證券交(jiao)易(yi)所上市交(jiao)易(yi)，應當采用公開的集中交(jiao)易(yi)方式或者國務院證券監督管理(li)機構批準(zhun)的其(qi)他方式。
第三(san)十九條(tiao) 證券(quan)交(jiao)易當事人買賣的證券(quan)可(ke)以采用紙面(mian)形(xing)式或者(zhe)國(guo)務院證券(quan)監(jian)督管理機構規定的其他(ta)形(xing)式。
第四十條(tiao) 證(zheng)券(quan)(quan)交易場所(suo)、證(zheng)券(quan)(quan)公司和證(zheng)券(quan)(quan)登記結算機構的(de)從業(ye)人(ren)員，證(zheng)券(quan)(quan)監督管理(li)機構的(de)工(gong)作人(ren)員以(yi)及法(fa)律、行政法(fa)規(gui)規(gui)定禁止參與(yu)股(gu)票(piao)交易的(de)其他(ta)人(ren)員，在任期(qi)或者法(fa)定限期(qi)內，不得(de)直(zhi)接(jie)或者以(yi)化名、借他(ta)人(ren)名義持有(you)、買賣股(gu)票(piao)或者其他(ta)具(ju)有(you)股(gu)權性質的(de)證(zheng)券(quan)(quan)，也(ye)不得(de)收受他(ta)人(ren)贈(zeng)送的(de)股(gu)票(piao)或者其他(ta)具(ju)有(you)股(gu)權性質的(de)證(zheng)券(quan)(quan)。
任何人在(zai)成為前款所列人員時，其原已(yi)持有(you)的股(gu)票(piao)或者其他具有(you)股(gu)權性質的證券(quan)，必須(xu)依法轉讓。
實施股(gu)權激(ji)勵(li)計(ji)劃或者員工持股(gu)計(ji)劃的證(zheng)券公司的從業人(ren)員，可以按照國務院(yuan)證(zheng)券監督管理機(ji)構的規定持有(you)、賣出本(ben)公司股(gu)票或者其他具有(you)股(gu)權性質的證(zheng)券。
第四十一條 證券(quan)交(jiao)易場所(suo)、證券(quan)公司、證券(quan)登記(ji)結算機(ji)構、證券(quan)服務(wu)機(ji)構及其工作人員(yuan)應當依(yi)法為投資者(zhe)的信(xin)息保(bao)密(mi)，不(bu)得非法買(mai)賣、提供或者(zhe)公開投資者(zhe)的信(xin)息。
證(zheng)券交(jiao)易場所、證(zheng)券公司、證(zheng)券登記結算機構(gou)、證(zheng)券服(fu)務(wu)機構(gou)及其工作人員不得泄露所知悉的商業秘密(mi)。
第四十二條 為(wei)證(zheng)券(quan)發(fa)行(xing)出具審計(ji)報告或者法律意見(jian)書等文件的證(zheng)券(quan)服務機構(gou)和人員，在該證(zheng)券(quan)承銷期內和期滿后(hou)六(liu)個(ge)月內，不(bu)得(de)買(mai)賣(mai)該證(zheng)券(quan)。
除前(qian)款規定外，為(wei)發行人及(ji)其控股股東、實(shi)際控制人，或者收購人、重大資(zi)產交易方出(chu)具(ju)審計報告或者法律意見書等文件的(de)證(zheng)(zheng)券服務機構和(he)人員，自接受委(wei)托之日(ri)起(qi)至上(shang)述(shu)文件公開后五(wu)日(ri)內(nei)，不得買賣該證(zheng)(zheng)券。實(shi)際開展(zhan)(zhan)上(shang)述(shu)有(you)(you)關工作之日(ri)早于接受委(wei)托之日(ri)的(de)，自實(shi)際開展(zhan)(zhan)上(shang)述(shu)有(you)(you)關工作之日(ri)起(qi)至上(shang)述(shu)文件公開后五(wu)日(ri)內(nei)，不得買賣該證(zheng)(zheng)券。
第四十(shi)三條 證(zheng)券(quan)交易的收(shou)費必須合(he)理，并公開收(shou)費項(xiang)目、收(shou)費標準和管理辦(ban)法。
第四十四條 上市公司(si)、股(gu)(gu)(gu)票在國務院批準的其(qi)(qi)(qi)他(ta)全國性證(zheng)券(quan)(quan)交易場所(suo)交易的公司(si)持(chi)有(you)(you)百(bai)分之五(wu)以(yi)上股(gu)(gu)(gu)份的股(gu)(gu)(gu)東、董事、監事、高級管理人員，將其(qi)(qi)(qi)持(chi)有(you)(you)的該公司(si)的股(gu)(gu)(gu)票或者其(qi)(qi)(qi)他(ta)具有(you)(you)股(gu)(gu)(gu)權性質的證(zheng)券(quan)(quan)在買(mai)入(ru)后六個(ge)月內(nei)賣(mai)(mai)出，或者在賣(mai)(mai)出后六個(ge)月內(nei)又買(mai)入(ru)，由此所(suo)得收(shou)益歸該公司(si)所(suo)有(you)(you)，公司(si)董事會(hui)應當收(shou)回其(qi)(qi)(qi)所(suo)得收(shou)益。但是，證(zheng)券(quan)(quan)公司(si)因(yin)購(gou)入(ru)包銷售(shou)后剩余(yu)股(gu)(gu)(gu)票而持(chi)有(you)(you)百(bai)分之五(wu)以(yi)上股(gu)(gu)(gu)份，以(yi)及有(you)(you)國務院證(zheng)券(quan)(quan)監督管理機(ji)構規定的其(qi)(qi)(qi)他(ta)情形的除外。
前款所(suo)稱董事、監(jian)事、高級管理人(ren)員、自然人(ren)股(gu)東持有(you)(you)的(de)(de)股(gu)票(piao)或(huo)者(zhe)其(qi)他(ta)具有(you)(you)股(gu)權性(xing)質的(de)(de)證券(quan)(quan)，包括其(qi)配偶、父(fu)母、子女持有(you)(you)的(de)(de)及(ji)利用他(ta)人(ren)賬戶持有(you)(you)的(de)(de)股(gu)票(piao)或(huo)者(zhe)其(qi)他(ta)具有(you)(you)股(gu)權性(xing)質的(de)(de)證券(quan)(quan)。
公(gong)司(si)董(dong)事(shi)(shi)會(hui)不按照第一款規(gui)定執(zhi)行的(de)，股(gu)東有(you)權(quan)要(yao)求董(dong)事(shi)(shi)會(hui)在(zai)三十日內(nei)執(zhi)行。公(gong)司(si)董(dong)事(shi)(shi)會(hui)未(wei)在(zai)上(shang)述期限內(nei)執(zhi)行的(de)，股(gu)東有(you)權(quan)為了(le)公(gong)司(si)的(de)利(li)益以(yi)自己的(de)名義直接(jie)向人民法院提(ti)起訴(su)訟(song)。
公司董事會不按照(zhao)第一款的(de)(de)規(gui)定執行的(de)(de)，負有責任(ren)的(de)(de)董事依法(fa)承擔連(lian)帶責任(ren)。
第(di)四十五條(tiao) 通過計算機(ji)程序自(zi)動生成或者下達交(jiao)易(yi)指令進行(xing)程序化交(jiao)易(yi)的，應當符合國務院證券監督管理(li)機(ji)構的規定(ding)，并向證券交(jiao)易(yi)所報告，不(bu)得影(ying)響(xiang)證券交(jiao)易(yi)所系統(tong)安(an)全或者正常交(jiao)易(yi)秩(zhi)序。
第二節 證(zheng)券上市
第四十六條 申請證(zheng)券(quan)上(shang)市交易，應當向(xiang)證(zheng)券(quan)交易所提出申請，由證(zheng)券(quan)交易所依法審核同意，并(bing)由雙方簽訂上(shang)市協議。
證券交易(yi)所根據國務(wu)院(yuan)授(shou)權的部門的決(jue)定安排政府債券上市(shi)交易(yi)。
第四十七條 申請(qing)證券(quan)上(shang)市(shi)(shi)交(jiao)易(yi)，應當(dang)符合證券(quan)交(jiao)易(yi)所上(shang)市(shi)(shi)規(gui)則規(gui)定的上(shang)市(shi)(shi)條件。
證券交(jiao)易所上市規則(ze)規定的上市條件，應當(dang)對(dui)發(fa)行(xing)人的經營(ying)年限(xian)、財務狀況、最低公(gong)開發(fa)行(xing)比例和公(gong)司(si)治理、誠信記錄等提出要(yao)求。
第(di)四十(shi)八條 上(shang)市交易(yi)(yi)的證券(quan)，有證券(quan)交易(yi)(yi)所規定的終止上(shang)市情形的，由證券(quan)交易(yi)(yi)所按照業務規則終止其上(shang)市交易(yi)(yi)。
證券(quan)交易(yi)所決(jue)定終(zhong)止證券(quan)上市交易(yi)的，應當及時(shi)公(gong)告，并(bing)報(bao)國(guo)務院證券(quan)監(jian)督管理(li)機構備案。
第四(si)十(shi)九條 對證(zheng)券交易所(suo)作(zuo)出的(de)不予(yu)上(shang)市交易、終止上(shang)市交易決定不服的(de)，可以向證(zheng)券交易所(suo)設(she)立的(de)復核機(ji)構申請復核。
第三節 禁止的(de)交易行為(wei)
第五十條 禁(jin)止證券交(jiao)(jiao)易內幕信(xin)息(xi)的知情人(ren)和非法(fa)獲取內幕信(xin)息(xi)的人(ren)利用內幕信(xin)息(xi)從事(shi)證券交(jiao)(jiao)易活動。
第五十一條 證券交易內幕信(xin)息的知情人包(bao)括：
（一）發(fa)行人(ren)及(ji)其董事、監事、高級管理人(ren)員(yuan)；
（二）持(chi)有公(gong)司百分(fen)之(zhi)五以上股(gu)份的股(gu)東及其董事、監事、高(gao)(gao)級管(guan)理(li)(li)人員(yuan)，公(gong)司的實際控制人及其董事、監事、高(gao)(gao)級管(guan)理(li)(li)人員(yuan)；
（三(san)）發行人控(kong)股或者實際(ji)控(kong)制的公司及其董事、監(jian)事、高級管理人員；
（四）由于所任公(gong)司職務或者因與公(gong)司業務往來可以獲取公(gong)司有關內幕(mu)信息的人員；
（五）上市公司收購人(ren)或者(zhe)重大資產交易方及其控股股東、實際控制人(ren)、董事、監事和高(gao)級(ji)管(guan)理人(ren)員；
（六）因職務、工作可以獲(huo)取內幕信息的證券(quan)(quan)交易場所(suo)、證券(quan)(quan)公司、證券(quan)(quan)登(deng)記結算(suan)機(ji)構、證券(quan)(quan)服(fu)務機(ji)構的有關(guan)人員(yuan)；
（七）因職責、工作可以獲(huo)取內(nei)幕信息的證券(quan)監督管(guan)理機構(gou)工作人員；
（八）因法定職責(ze)對證券的(de)發行(xing)、交(jiao)易(yi)或者對上(shang)市公司及其收購(gou)、重大資產(chan)交(jiao)易(yi)進行(xing)管(guan)理可以獲取內幕信息(xi)的(de)有關主(zhu)管(guan)部門、監管(guan)機構的(de)工作(zuo)人員(yuan)；
（九）國務院(yuan)證券監督管理(li)機構規定的可以獲取內(nei)幕信息的其(qi)他人員(yuan)。
第五十二條 證(zheng)券交易活動(dong)中，涉及發(fa)行人的經營(ying)、財務或者對該發(fa)行人證(zheng)券的市場價格(ge)有重大(da)影(ying)響(xiang)的尚(shang)未公開的信息(xi)，為內幕(mu)信息(xi)。
本法第(di)(di)八十條(tiao)第(di)(di)二(er)款(kuan)、第(di)(di)八十一條(tiao)第(di)(di)二(er)款(kuan)所(suo)列(lie)重大事件(jian)屬于內幕信息。
第五十三條 證(zheng)券交(jiao)易內幕信(xin)息的知情人(ren)和非法獲取(qu)內幕信(xin)息的人(ren)，在內幕信(xin)息公開前，不(bu)得買賣該(gai)公司的證(zheng)券，或者泄露該(gai)信(xin)息，或者建議他人(ren)買賣該(gai)證(zheng)券。
持有(you)或者通過協議、其(qi)他安排與(yu)他人(ren)(ren)共同持有(you)公司(si)百分之五以上股份的自然(ran)人(ren)(ren)、法(fa)人(ren)(ren)、非(fei)法(fa)人(ren)(ren)組織收購上市(shi)公司(si)的股份，本法(fa)另有(you)規定的，適用其(qi)規定。
內幕交易行為給投資者造成損失的(de)，應當(dang)依法承擔(dan)賠償責任(ren)。
第五(wu)十(shi)四條 禁止證(zheng)券交(jiao)易場所、證(zheng)券公司、證(zheng)券登記(ji)結算機(ji)(ji)構、證(zheng)券服(fu)務機(ji)(ji)構和其(qi)(qi)他金融機(ji)(ji)構的從業(ye)人(ren)員、有關(guan)(guan)監管部門或(huo)者行業(ye)協會的工作人(ren)員，利用因(yin)職務便利獲(huo)取的內幕信(xin)息以外的其(qi)(qi)他未公開的信(xin)息，違反規(gui)定，從事與(yu)該(gai)信(xin)息相關(guan)(guan)的證(zheng)券交(jiao)易活動(dong)，或(huo)者明(ming)示、暗示他人(ren)從事相關(guan)(guan)交(jiao)易活動(dong)。
利(li)用(yong)未公開信(xin)息進(jin)行(xing)交易(yi)給投資者造成損失的，應當依法(fa)承擔賠償責任(ren)。
第五十五條 禁止(zhi)任何(he)人(ren)以下列手段操縱(zong)證券(quan)市場，影(ying)響或(huo)者意(yi)圖(tu)影(ying)響證券(quan)交易價(jia)格或(huo)者證券(quan)交易量：
（一）單(dan)獨或者通過合謀(mou)，集(ji)中資金優勢(shi)(shi)、持(chi)股(gu)優勢(shi)(shi)或者利用信息優勢(shi)(shi)聯合或者連續買賣；
（二）與他人串(chuan)通，以(yi)事先約定的時間、價格和方(fang)式(shi)相互進行證券交易；
（三）在自(zi)己實際(ji)控制的賬戶之間進行證券(quan)交易；
（四）不(bu)以成(cheng)交為目的，頻繁或者大量申報并撤銷申報；
（五）利用(yong)虛假或者不(bu)確定的(de)重(zhong)大信(xin)息，誘導(dao)投(tou)資者進行(xing)證券交易(yi)；
（六）對證券(quan)、發行人(ren)公開作出(chu)評價(jia)、預(yu)測或者投資建議，并進(jin)行反向(xiang)證券(quan)交易；
（七）利用在(zai)其他相關市場的活動操縱證(zheng)券市場；
（八）操(cao)縱證(zheng)券(quan)市場的(de)其他(ta)手段。
操縱證(zheng)券市場行為給投資(zi)者(zhe)造(zao)成損(sun)失(shi)的(de)，應當依法承擔賠償責任(ren)。
第五十六條 禁止任何單位(wei)和(he)個(ge)人(ren)編造(zao)、傳播(bo)虛假信息(xi)或者(zhe)誤導性信息(xi)，擾亂證券市(shi)場。
禁止證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易場(chang)所、證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司、證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)登記結算機構(gou)、證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)服務機構(gou)及其從業(ye)人員，證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)業(ye)協會(hui)、證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)監督(du)管理機構(gou)及其工作人員，在(zai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易活動中作出(chu)虛(xu)假陳述或者信息誤導。
各種傳(chuan)播(bo)媒介傳(chuan)播(bo)證(zheng)券(quan)市場信息必須(xu)真實、客觀，禁止誤導(dao)。傳(chuan)播(bo)媒介及其(qi)從事證(zheng)券(quan)市場信息報(bao)道(dao)的(de)工作(zuo)人員不得從事與其(qi)工作(zuo)職責發(fa)生利益沖突(tu)的(de)證(zheng)券(quan)買(mai)賣(mai)。
編(bian)造、傳播虛(xu)假信息(xi)或者誤(wu)導性信息(xi)，擾亂證券市(shi)場，給投(tou)資者造成(cheng)損失的，應當依法承擔賠償責任。
第五十(shi)七條(tiao) 禁止證券公(gong)司及(ji)其從業人員從事下列損害客(ke)戶利益的行(xing)為：
（一）違背(bei)客戶的委托為其(qi)買(mai)賣證券；
（二）不(bu)在規定(ding)時間內向客(ke)戶提供(gong)交易的確認文(wen)件；
（三）未經客(ke)戶(hu)的(de)委托，擅自為客(ke)戶(hu)買(mai)賣(mai)證券(quan)，或者假借客(ke)戶(hu)的(de)名義買(mai)賣(mai)證券(quan)；
（四）為牟取傭(yong)金收(shou)入(ru)，誘使客(ke)戶進行(xing)不必要的證券(quan)買(mai)賣；
（五）其他違背客戶真實意思表示，損害客戶利益(yi)的行為(wei)。
違反前款規定給客(ke)戶(hu)造成(cheng)損失的，應當(dang)依法承擔賠(pei)償(chang)責任。
第五十八條(tiao) 任何(he)單位(wei)和個人不得違反規定，出借(jie)自己的(de)證(zheng)券賬戶或者(zhe)借(jie)用(yong)他人的(de)證(zheng)券賬戶從事證(zheng)券交易。
第五十(shi)九(jiu)條 依法拓寬(kuan)資金入市渠道(dao)，禁止資金違規(gui)流入股(gu)市。
禁止投資(zi)(zi)者違規利用財政資(zi)(zi)金、銀(yin)行信貸資(zi)(zi)金買(mai)賣證券(quan)。
第六十條 國有(you)獨(du)資企業、國有(you)獨(du)資公(gong)司、國有(you)資本控股公(gong)司買(mai)賣上市交易的股票，必須(xu)遵守國家有(you)關規定。
第六(liu)十一條 證(zheng)券(quan)交易(yi)場所、證(zheng)券(quan)公司、證(zheng)券(quan)登記結(jie)算機(ji)(ji)構(gou)、證(zheng)券(quan)服務機(ji)(ji)構(gou)及其從業人員對(dui)證(zheng)券(quan)交易(yi)中發(fa)現的禁止的交易(yi)行為，應當及時向證(zheng)券(quan)監督管(guan)理機(ji)(ji)構(gou)報(bao)告。
第(di)四(si)章 上市公司的收(shou)購
第六十二條 投資(zi)者可以采取要(yao)約收購、協議收購及其(qi)他合法方式收購上市(shi)公司。
第(di)六十三(san)條 通過證券交(jiao)易(yi)所的(de)(de)(de)證券交(jiao)易(yi)，投資者持(chi)有或者通過協議、其他安排與他人共同(tong)持(chi)有一個上(shang)市(shi)(shi)公司已發行(xing)(xing)的(de)(de)(de)有表決(jue)權股份達到百分之(zhi)五時，應當在(zai)該(gai)(gai)事實發生之(zhi)日起三(san)日內，向國(guo)務(wu)院(yuan)證券監(jian)督管理機構、證券交(jiao)易(yi)所作出書面報(bao)告，通知該(gai)(gai)上(shang)市(shi)(shi)公司，并予公告，在(zai)上(shang)述期限內不得再行(xing)(xing)買賣該(gai)(gai)上(shang)市(shi)(shi)公司的(de)(de)(de)股票，但國(guo)務(wu)院(yuan)證券監(jian)督管理機構規定的(de)(de)(de)情形除外。
投資者持有(you)或者通過協議、其他安排與他人共(gong)同(tong)持有(you)一個上市公(gong)司已(yi)發(fa)行(xing)的(de)有(you)表決(jue)權股(gu)份(fen)達到百分(fen)之五(wu)后，其所持該(gai)上市公(gong)司已(yi)發(fa)行(xing)的(de)有(you)表決(jue)權股(gu)份(fen)比(bi)例每(mei)增加或者減少百分(fen)之五(wu)，應(ying)當依照前款規定(ding)進行(xing)報(bao)告和公(gong)告，在該(gai)事實發(fa)生之日起至(zhi)公(gong)告后三日內，不(bu)得再行(xing)買賣該(gai)上市公(gong)司的(de)股(gu)票，但國務院證券(quan)監(jian)督管(guan)理機構規定(ding)的(de)情形除外。
投(tou)資者(zhe)(zhe)持(chi)(chi)有或者(zhe)(zhe)通過(guo)協議、其他(ta)安排與他(ta)人共(gong)同(tong)持(chi)(chi)有一個上市公司(si)已(yi)發行(xing)的有表(biao)(biao)決權股(gu)份達(da)到(dao)百分(fen)之五后，其所持(chi)(chi)該上市公司(si)已(yi)發行(xing)的有表(biao)(biao)決權股(gu)份比例每(mei)增加或者(zhe)(zhe)減少百分(fen)之一，應當在該事實發生的次日通知該上市公司(si)，并予公告(gao)。
違反第(di)一款、第(di)二款規定(ding)買(mai)入上市公(gong)司(si)有表決權(quan)的(de)股份的(de)，在買(mai)入后的(de)三十(shi)六(liu)個月內，對該(gai)超過規定(ding)比例部分的(de)股份不(bu)得(de)行使(shi)表決權(quan)。
第六十四(si)條 依照前條規定所(suo)作的公告，應當包括下列內容：
（一）持(chi)股人的名(ming)稱、住(zhu)所(suo)；
（二）持(chi)有的股票的名稱、數(shu)額；
（三）持(chi)(chi)股達到(dao)法定比例或者持(chi)(chi)股增減變化達到(dao)法定比例的日(ri)期、增持(chi)(chi)股份(fen)的資金來源；
（四）在(zai)上市公司(si)中擁(yong)有有表(biao)決權的(de)股份變動的(de)時(shi)間(jian)及方式。
第六十(shi)五條 通過(guo)證券(quan)交(jiao)易所的證券(quan)交(jiao)易，投資者持有(you)或者通過(guo)協議、其他安排(pai)與(yu)他人共同持有(you)一個上市公司(si)(si)(si)已發(fa)行的有(you)表決權(quan)股份(fen)達到(dao)百(bai)分(fen)之三十(shi)時(shi)，繼續進行收(shou)購的，應當依法(fa)向該上市公司(si)(si)(si)所有(you)股東(dong)發(fa)出(chu)收(shou)購上市公司(si)(si)(si)全(quan)部(bu)或者部(bu)分(fen)股份(fen)的要約(yue)。
收(shou)購(gou)上市公司(si)部分股(gu)份的要約(yue)應當約(yue)定，被收(shou)購(gou)公司(si)股(gu)東承諾出(chu)售的股(gu)份數額超過預定收(shou)購(gou)的股(gu)份數額的，收(shou)購(gou)人按比(bi)例進行收(shou)購(gou)。
第(di)六十六條 依照(zhao)前條規(gui)定發出收購(gou)要約(yue)，收購(gou)人必須公(gong)告(gao)上(shang)市公(gong)司收購(gou)報(bao)告(gao)書，并載明下列事項：
（一）收購人的名稱、住所；
（二）收購人關于(yu)收購的決定；
（三）被收購的上市(shi)公司(si)名稱；
（四）收購目(mu)的；
（五）收購股份的詳細名稱和預定收購的股份數額；
（六）收購期限、收購價格；
（七(qi)）收購(gou)所需資金(jin)額及資金(jin)保證；
（八）公告上市公司收購報(bao)告書時持有被收購公司股份數占該公司已(yi)發行的(de)股份總數的(de)比例。
第六十七(qi)條 收購要(yao)約(yue)約(yue)定(ding)的(de)收購期(qi)限(xian)不得少于三十日，并不得超過六十日。
第六(liu)十八條 在收購(gou)(gou)(gou)要約確定的承諾期限內(nei)，收購(gou)(gou)(gou)人不得(de)撤(che)銷其收購(gou)(gou)(gou)要約。收購(gou)(gou)(gou)人需要變更(geng)收購(gou)(gou)(gou)要約的，應(ying)當及時公告(gao)，載明具體變更(geng)事項(xiang)，且不得(de)存在下列情形：
（一）降低收(shou)購(gou)價(jia)格；
（二）減少預(yu)定收購(gou)股份數額；
（三）縮短收購期(qi)限；
（四）國務院證券監督管(guan)理機構規(gui)定的其他情形。
第六十九條(tiao) 收購(gou)要約提出的各項(xiang)收購(gou)條(tiao)件，適用于(yu)被收購(gou)公司的所有股(gu)東。
上(shang)市公司發行不同種(zhong)類(lei)股份(fen)的，收購人可(ke)以針對不同種(zhong)類(lei)股份(fen)提出不同的收購條件。
第七十條(tiao) 采取要(yao)(yao)約收(shou)購方式的(de)，收(shou)購人在(zai)收(shou)購期限內(nei)，不(bu)得賣出被收(shou)購公司的(de)股(gu)票(piao)，也不(bu)得采取要(yao)(yao)約規定以外的(de)形式和超(chao)出要(yao)(yao)約的(de)條(tiao)件買入被收(shou)購公司的(de)股(gu)票(piao)。
第七十一條 采取協議收購(gou)方式的，收購(gou)人可以依(yi)照(zhao)法(fa)(fa)律、行(xing)政法(fa)(fa)規(gui)(gui)的規(gui)(gui)定同被收購(gou)公司的股東以協議方式進行(xing)股份轉讓。
以協議(yi)方(fang)式(shi)收(shou)購上(shang)市(shi)公司時，達成協議(yi)后，收(shou)購人(ren)必須在三日內將該收(shou)購協議(yi)向國務院證券監督管理機構及證券交易(yi)所作出(chu)書面報(bao)告(gao)，并(bing)予公告(gao)。
在(zai)公告前不得履行(xing)收購協議。
第七十二條 采(cai)取協議收購方(fang)(fang)式的，協議雙方(fang)(fang)可以臨(lin)時委(wei)托證券登記結算機構保管(guan)協議轉讓的股票，并將(jiang)資金(jin)存放于指(zhi)定的銀行(xing)。
第七十(shi)三條 采取協議收(shou)(shou)購方式的(de)，收(shou)(shou)購人收(shou)(shou)購或者通(tong)過協議、其他安排(pai)與他人共(gong)同收(shou)(shou)購一個上市(shi)公(gong)司(si)已發(fa)行(xing)的(de)有(you)表決權(quan)股(gu)份達到百分之三十(shi)時(shi)，繼續進(jin)行(xing)收(shou)(shou)購的(de)，應當依法向該上市(shi)公(gong)司(si)所有(you)股(gu)東發(fa)出收(shou)(shou)購上市(shi)公(gong)司(si)全部或者部分股(gu)份的(de)要約。但是，按照國(guo)務院證券監督管(guan)理機構的(de)規定免除發(fa)出要約的(de)除外。
收購人依照前款(kuan)規(gui)定以要約方式收購上(shang)市公司股(gu)份，應(ying)當遵(zun)守本(ben)法第(di)六十五(wu)條第(di)二款(kuan)、第(di)六十六條至(zhi)第(di)七十條的規(gui)定。
第七(qi)十四(si)條(tiao) 收(shou)購(gou)(gou)期限屆滿，被(bei)收(shou)購(gou)(gou)公司股(gu)(gu)權(quan)分布不符合證(zheng)券交(jiao)易(yi)所(suo)規定的上市(shi)交(jiao)易(yi)要求的，該上市(shi)公司的股(gu)(gu)票(piao)(piao)應(ying)當由(you)證(zheng)券交(jiao)易(yi)所(suo)依法終止上市(shi)交(jiao)易(yi)；其余仍持有(you)(you)被(bei)收(shou)購(gou)(gou)公司股(gu)(gu)票(piao)(piao)的股(gu)(gu)東(dong)，有(you)(you)權(quan)向收(shou)購(gou)(gou)人(ren)以收(shou)購(gou)(gou)要約的同等條(tiao)件出售其股(gu)(gu)票(piao)(piao)，收(shou)購(gou)(gou)人(ren)應(ying)當收(shou)購(gou)(gou)。
收購行為完成后(hou)，被收購公司不再(zai)具備股份有限公司條件(jian)的，應(ying)當依法變更企業形式。
第七十五條(tiao) 在上市公司收(shou)(shou)購(gou)中，收(shou)(shou)購(gou)人持有的(de)(de)被(bei)收(shou)(shou)購(gou)的(de)(de)上市公司的(de)(de)股票(piao)，在收(shou)(shou)購(gou)行為完(wan)成后(hou)的(de)(de)十八個月(yue)內不得轉讓(rang)。
第(di)七(qi)十(shi)六條(tiao) 收購(gou)行(xing)為完成(cheng)后，收購(gou)人與被收購(gou)公司合并(bing)，并(bing)將該公司解散的，被解散公司的原有(you)股票由收購(gou)人依(yi)法更(geng)換。
收購行為(wei)完成后，收購人應當在十五日內將收購情況報告國(guo)務院證券(quan)監(jian)督(du)管理機構和證券(quan)交易所，并予公告。
第七十七條 國務(wu)院證券監督管理機構(gou)依(yi)照本法制定上市公(gong)司收(shou)購(gou)的具體(ti)辦法。
上市公司(si)分立或者(zhe)被其(qi)他(ta)公司(si)合并，應當(dang)向國務院證券監督管理機構報告，并予公告。
第五章 信息披(pi)露
第七(qi)十八條 發(fa)行(xing)人(ren)及法律、行(xing)政法規和國務院證券監督管理機構(gou)規定的其他(ta)信(xin)(xin)息披露義(yi)務人(ren)，應當(dang)及時依法履行(xing)信(xin)(xin)息披露義(yi)務。
信息披露義務人披露的信息，應當真實、準確、完整，簡明清晰，通(tong)俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者(zhe)重大遺漏。
證券同(tong)時(shi)在(zai)境(jing)(jing)內(nei)境(jing)(jing)外公(gong)開發行、交(jiao)易(yi)的，其(qi)信息披(pi)露(lu)義務人在(zai)境(jing)(jing)外披(pi)露(lu)的信息，應當在(zai)境(jing)(jing)內(nei)同(tong)時(shi)披(pi)露(lu)。
第七十九(jiu)條(tiao) 上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司(si)(si)、公(gong)(gong)司(si)(si)債券上(shang)市(shi)(shi)交(jiao)(jiao)易(yi)的公(gong)(gong)司(si)(si)、股票在(zai)國務(wu)(wu)院批(pi)準(zhun)的其他(ta)全國性證券交(jiao)(jiao)易(yi)場所交(jiao)(jiao)易(yi)的公(gong)(gong)司(si)(si)，應當(dang)按照國務(wu)(wu)院證券監督管(guan)理機(ji)構和(he)證券交(jiao)(jiao)易(yi)場所規定的內容(rong)和(he)格式編制(zhi)定期報(bao)告，并按照以下(xia)規定報(bao)送和(he)公(gong)(gong)告：
（一）在每一會計年(nian)(nian)度(du)結束(shu)之(zhi)日起(qi)四個月內(nei)，報(bao)(bao)送并公(gong)告(gao)年(nian)(nian)度(du)報(bao)(bao)告(gao)，其中(zhong)的年(nian)(nian)度(du)財(cai)務會計報(bao)(bao)告(gao)應當經(jing)符合本法規定的會計師事務所審計；
（二）在(zai)每一(yi)會(hui)計年(nian)度的上半年(nian)結束之日起二個月內(nei)，報送并(bing)公告中期報告。
第八十條 發生可能對上市公(gong)司、股票在國(guo)(guo)務院批準的(de)(de)其他全國(guo)(guo)性證券交易(yi)(yi)場所交易(yi)(yi)的(de)(de)公(gong)司的(de)(de)股票交易(yi)(yi)價格產生較(jiao)大影響的(de)(de)重大事件(jian)，投資者(zhe)尚未得(de)知時，公(gong)司應當立即將有關該重大事件(jian)的(de)(de)情況向國(guo)(guo)務院證券監督管理(li)機(ji)構和(he)(he)證券交易(yi)(yi)場所報(bao)送臨時報(bao)告，并予公(gong)告，說明事件(jian)的(de)(de)起(qi)因、目(mu)前的(de)(de)狀態和(he)(he)可能產生的(de)(de)法律(lv)后果。
前款所稱(cheng)重大事件(jian)包括(kuo)：
（一）公司的經(jing)營方針和經(jing)營范圍的重大(da)變化；
（二）公(gong)(gong)司(si)(si)的重(zhong)大(da)投資(zi)(zi)行為，公(gong)(gong)司(si)(si)在一年(nian)內購買、出售重(zhong)大(da)資(zi)(zi)產超過公(gong)(gong)司(si)(si)資(zi)(zi)產總額百(bai)分之三十(shi)，或(huo)者(zhe)公(gong)(gong)司(si)(si)營業用主(zhu)要資(zi)(zi)產的抵押(ya)、質押(ya)、出售或(huo)者(zhe)報廢一次超過該資(zi)(zi)產的百(bai)分之三十(shi)；
（三）公司(si)訂(ding)立重(zhong)要合同、提供重(zhong)大擔保或(huo)者(zhe)從事關聯交易，可能對公司(si)的資產(chan)、負債(zhai)、權益和(he)經營成果產(chan)生重(zhong)要影響；
（四）公司發生重大(da)債(zhai)(zhai)務(wu)和未能清償到期重大(da)債(zhai)(zhai)務(wu)的違約情況；
（五）公司發生重大虧損(sun)或者重大損(sun)失；
（六）公司生(sheng)產(chan)經營的(de)外(wai)部條件發(fa)生(sheng)的(de)重大變化；
（七）公司的(de)董事、三分(fen)之一以上監事或(huo)者經理發生變動，董事長或(huo)者經理無法履(lv)行職責(ze)；
（八）持有(you)公(gong)司百分之(zhi)五以上股(gu)份的(de)(de)股(gu)東或(huo)者實際控(kong)制人持有(you)股(gu)份或(huo)者控(kong)制公(gong)司的(de)(de)情況(kuang)發生較大變化(hua)，公(gong)司的(de)(de)實際控(kong)制人及其(qi)(qi)控(kong)制的(de)(de)其(qi)(qi)他企業從(cong)事與(yu)公(gong)司相同或(huo)者相似業務的(de)(de)情況(kuang)發生較大變化(hua)；
（九）公(gong)(gong)司(si)分配股利、增資的(de)(de)計劃，公(gong)(gong)司(si)股權結構的(de)(de)重要變化，公(gong)(gong)司(si)減資、合(he)并、分立(li)、解散及申(shen)請破(po)產(chan)的(de)(de)決定，或者依(yi)法進入破(po)產(chan)程序、被責令(ling)關閉(bi)；
（十）涉及公司(si)的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事(shi)會決議被依法撤銷或者宣告無(wu)效；
（十一）公司涉嫌犯(fan)(fan)罪被(bei)依法立案調查，公司的控股(gu)股(gu)東、實際控制人、董(dong)事、監事、高(gao)級(ji)管理人員(yuan)涉嫌犯(fan)(fan)罪被(bei)依法采取(qu)強(qiang)制措(cuo)施；
（十二(er)）國(guo)務院證券(quan)監督管理機構規定的其他事項。
公司的控(kong)股股東或者(zhe)實際控(kong)制人對重大(da)事件的發生、進展產生較大(da)影(ying)響(xiang)的，應(ying)當及時將其知(zhi)悉的有關情況書面告知(zhi)公司，并配合(he)公司履行信息披露義務。
第(di)八十一條 發生(sheng)可能(neng)對上市交(jiao)易(yi)公(gong)司債券(quan)的交(jiao)易(yi)價格產生(sheng)較大(da)影響的重(zhong)大(da)事件(jian)，投資者尚未得知時(shi)(shi)，公(gong)司應當立即將有關該(gai)重(zhong)大(da)事件(jian)的情況向國務院(yuan)證(zheng)(zheng)券(quan)監督管理機構和(he)證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)場所報送臨時(shi)(shi)報告，并予公(gong)告，說(shuo)明事件(jian)的起因、目前(qian)的狀態和(he)可能(neng)產生(sheng)的法律后(hou)果。
前款所稱重(zhong)大事件包括：
（一）公司(si)股(gu)權結構或者生(sheng)產經營狀(zhuang)況發生(sheng)重(zhong)大(da)變化；
（二）公司債券信用評(ping)級發生變(bian)化(hua)；
（三(san)）公司(si)重大資產抵押、質(zhi)押、出售、轉讓、報廢；
（四）公司(si)發生未(wei)能清(qing)償到期債務(wu)的情況；
（五）公司(si)新增借款(kuan)或(huo)者(zhe)對外提供(gong)擔保超過上年末凈資產的百(bai)分之二十；
（六）公司放棄(qi)債權或者財產(chan)超過上年末凈(jing)資(zi)產(chan)的百分(fen)之十；
（七）公司發生(sheng)超過(guo)上(shang)年末凈(jing)資產(chan)百分之(zhi)十的重大(da)損失(shi)；
（八）公司分配股利，作出(chu)減資、合(he)并(bing)、分立(li)、解散及申(shen)請破(po)產的決定，或(huo)者(zhe)依法進入破(po)產程序、被責令關閉；
（九）涉及公(gong)司的重大訴訟(song)、仲裁(cai)；
（十）公司涉嫌犯(fan)罪(zui)被依(yi)法立案調查，公司的控股股東、實際控制人(ren)(ren)、董事、監事、高(gao)級管理人(ren)(ren)員涉嫌犯(fan)罪(zui)被依(yi)法采取強制措施(shi)；
（十一）國務院(yuan)證券(quan)監(jian)督管理機構(gou)規(gui)定的(de)其(qi)他事項。
第八十(shi)二(er)條 發行人的董(dong)事(shi)、高級(ji)管理(li)人員應當對證(zheng)券發行文件和定期(qi)報告簽署書面確(que)認意見。
發行(xing)人的(de)監事(shi)會(hui)應當對董事(shi)會(hui)編制(zhi)的(de)證券發行(xing)文件和定期(qi)報(bao)告進行(xing)審核并提出書面審核意(yi)見(jian)(jian)。監事(shi)應當簽署書面確(que)認意(yi)見(jian)(jian)。
發行人的(de)董事、監事和(he)高(gao)級管理人員應當保(bao)證發行人及時、公平(ping)地披露信(xin)息(xi)，所披露的(de)信(xin)息(xi)真實(shi)、準確、完整。
董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)和(he)高(gao)級管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)無法保(bao)證證券(quan)發(fa)行文件和(he)定期報告內容的真實性(xing)、準確(que)(que)性(xing)、完(wan)整性(xing)或者有異議(yi)的，應當(dang)在書面(mian)確(que)(que)認意見(jian)中發(fa)表意見(jian)并(bing)陳述理(li)由，發(fa)行人(ren)應當(dang)披(pi)露。發(fa)行人(ren)不予披(pi)露的，董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)和(he)高(gao)級管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)可以(yi)直(zhi)接申請披(pi)露。
第八十三條(tiao) 信息披(pi)露義務人(ren)(ren)披(pi)露的信息應當同時向所有(you)投資(zi)者披(pi)露，不得提前向任何單位和個人(ren)(ren)泄露。但是，法律、行政法規(gui)另有(you)規(gui)定(ding)的除外。
任何單(dan)位和個人不(bu)得非法要(yao)求信息披(pi)露義務人提(ti)供依法需要(yao)披(pi)露但尚未披(pi)露的(de)信息。任何單(dan)位和個人提(ti)前獲知的(de)前述信息，在依法披(pi)露前應當(dang)保密。
第八十四條 除(chu)依(yi)法(fa)需要(yao)披(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)信(xin)(xin)息(xi)(xi)之外(wai)，信(xin)(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)義務人可以自愿披(pi)(pi)露(lu)(lu)與(yu)投(tou)資(zi)者作出價(jia)值判斷和投(tou)資(zi)決(jue)策有關(guan)的(de)信(xin)(xin)息(xi)(xi)，但不得與(yu)依(yi)法(fa)披(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)信(xin)(xin)息(xi)(xi)相沖突，不得誤(wu)導投(tou)資(zi)者。
發(fa)行人及其控股股東、實(shi)際控制人、董事(shi)、監事(shi)、高級管理人員(yuan)等作出公開承(cheng)(cheng)(cheng)諾的，應(ying)(ying)當(dang)披露。不履行承(cheng)(cheng)(cheng)諾給投資者造成損(sun)失的，應(ying)(ying)當(dang)依法承(cheng)(cheng)(cheng)擔(dan)賠償責任。
第八(ba)十五條 信(xin)息披露(lu)義務(wu)人(ren)(ren)(ren)未按照規定披露(lu)信(xin)息，或(huo)者(zhe)公(gong)告的證券(quan)(quan)發(fa)行(xing)文件(jian)、定期報(bao)告、臨時報(bao)告及(ji)(ji)(ji)其(qi)他信(xin)息披露(lu)資料存在虛假記載、誤導性陳述或(huo)者(zhe)重(zhong)大遺(yi)漏，致(zhi)使投(tou)資者(zhe)在證券(quan)(quan)交易中遭受損失的，信(xin)息披露(lu)義務(wu)人(ren)(ren)(ren)應當(dang)承擔賠償責任(ren)；發(fa)行(xing)人(ren)(ren)(ren)的控股(gu)股(gu)東(dong)、實際控制人(ren)(ren)(ren)、董事、監事、高級管理(li)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)(yuan)和其(qi)他直(zhi)接(jie)責任(ren)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)(yuan)以及(ji)(ji)(ji)保薦(jian)人(ren)(ren)(ren)、承銷的證券(quan)(quan)公(gong)司及(ji)(ji)(ji)其(qi)直(zhi)接(jie)責任(ren)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)(yuan)，應當(dang)與發(fa)行(xing)人(ren)(ren)(ren)承擔連帶賠償責任(ren)，但是能夠證明自己沒有過錯的除(chu)外。
第八(ba)十六條 依法披露的(de)信息，應(ying)當在證券(quan)交易(yi)場(chang)(chang)所(suo)的(de)網站和符合(he)國務(wu)院(yuan)證券(quan)監督管理機構規定條件的(de)媒體發布(bu)，同時將其置備于(yu)公司住所(suo)、證券(quan)交易(yi)場(chang)(chang)所(suo)，供社(she)會(hui)公眾查閱。
第(di)八(ba)十七條 國務院證券監(jian)督管(guan)理機構對(dui)信息披露義務人的信息披露行(xing)為進(jin)行(xing)監(jian)督管(guan)理。
證券(quan)交(jiao)易(yi)場所應當對(dui)其(qi)組織交(jiao)易(yi)的(de)證券(quan)的(de)信息(xi)披(pi)露(lu)義務人的(de)信息(xi)披(pi)露(lu)行為進行監督，督促其(qi)依法及時(shi)、準確地披(pi)露(lu)信息(xi)。
第六章 投(tou)資者(zhe)保護
第八十八條 證(zheng)券公司向投資(zi)者(zhe)銷售(shou)證(zheng)券、提(ti)供服(fu)務(wu)時，應當按(an)照規定(ding)充分(fen)了解投資(zi)者(zhe)的基本情況、財產狀況、金融資(zi)產狀況、投資(zi)知識和經(jing)驗、專業能力等相(xiang)關信息；如實說明證(zheng)券、服(fu)務(wu)的重要內容，充分(fen)揭示(shi)投資(zi)風險(xian)；銷售(shou)、提(ti)供與投資(zi)者(zhe)上述(shu)狀況相(xiang)匹配的證(zheng)券、服(fu)務(wu)。
投(tou)資者(zhe)在購買證券或(huo)(huo)者(zhe)接受(shou)服務(wu)時，應當(dang)按照證券公司(si)明示的要(yao)求提(ti)供(gong)前(qian)款所(suo)列真實信息。拒(ju)絕(jue)提(ti)供(gong)或(huo)(huo)者(zhe)未(wei)按照要(yao)求提(ti)供(gong)信息的，證券公司(si)應當(dang)告(gao)知其(qi)后果(guo)，并按照規定拒(ju)絕(jue)向其(qi)銷(xiao)售證券、提(ti)供(gong)服務(wu)。
證券公司違反第一款規(gui)定導致投資(zi)者損失的，應當承擔相應的賠償責(ze)任。
第八十九條(tiao) 根(gen)據(ju)財產狀況、金融資(zi)(zi)產狀況、投資(zi)(zi)知識(shi)和經驗、專業能力等因素(su)，投資(zi)(zi)者(zhe)可以分為(wei)普通投資(zi)(zi)者(zhe)和專業投資(zi)(zi)者(zhe)。專業投資(zi)(zi)者(zhe)的標準(zhun)由國務院(yuan)證券監督管理(li)機(ji)構規定。
普通投(tou)資者與證(zheng)券公(gong)司發生糾紛的(de)(de)(de)，證(zheng)券公(gong)司應(ying)當證(zheng)明(ming)(ming)其行為符合法律、行政法規以及國務院證(zheng)券監督管理機構的(de)(de)(de)規定(ding)，不(bu)存在(zai)誤(wu)導、欺詐等情(qing)形。證(zheng)券公(gong)司不(bu)能證(zheng)明(ming)(ming)的(de)(de)(de)，應(ying)當承擔相應(ying)的(de)(de)(de)賠償責任。
第九十條(tiao) 上(shang)(shang)市公司(si)董(dong)事會(hui)(hui)、獨立(li)董(dong)事、持有百分之一以(yi)(yi)上(shang)(shang)有表決權股份的(de)(de)股東或(huo)(huo)者依照法律、行(xing)政法規(gui)或(huo)(huo)者國務院證(zheng)券監督管理機(ji)構(gou)的(de)(de)規(gui)定設立(li)的(de)(de)投資(zi)(zi)者保(bao)護機(ji)構(gou)（以(yi)(yi)下簡稱投資(zi)(zi)者保(bao)護機(ji)構(gou)），可以(yi)(yi)作為征集人，自行(xing)或(huo)(huo)者委托(tuo)證(zheng)券公司(si)、證(zheng)券服務機(ji)構(gou)，公開(kai)請求上(shang)(shang)市公司(si)股東委托(tuo)其代(dai)為出席股東大會(hui)(hui)，并代(dai)為行(xing)使提案權、表決權等股東權利。
依照前款規定征(zheng)(zheng)集股東權利的(de)，征(zheng)(zheng)集人應(ying)當(dang)披露征(zheng)(zheng)集文(wen)件(jian)，上市公司應(ying)當(dang)予以配合。
禁(jin)止以(yi)有償或者變相(xiang)有償的方式公開征(zheng)集(ji)股東權利。
公(gong)開(kai)征集(ji)股(gu)東權利違(wei)反法(fa)(fa)律(lv)、行政法(fa)(fa)規或(huo)者國務院證(zheng)券監督管理機構有(you)關規定，導致上市公(gong)司或(huo)者其(qi)股(gu)東遭受損(sun)失的(de)，應當依法(fa)(fa)承(cheng)擔賠償責任。
第(di)九(jiu)十一條 上市公司應當在章程中明確分配現金(jin)股(gu)利的具體安排(pai)和決(jue)策(ce)程序，依法(fa)保障股(gu)東的資產(chan)收益權。
上市公(gong)(gong)司當年稅后利潤，在彌補虧損及提取法定(ding)公(gong)(gong)積金(jin)后有盈余(yu)的(de)，應當按(an)照公(gong)(gong)司章程的(de)規(gui)定(ding)分配現金(jin)股利。
第九(jiu)十二條 公開發行公司(si)債(zhai)券的(de)，應當設立債(zhai)券持有(you)人會(hui)(hui)議(yi)，并應當在募集(ji)說明書中說明債(zhai)券持有(you)人會(hui)(hui)議(yi)的(de)召集(ji)程(cheng)序、會(hui)(hui)議(yi)規則和其他(ta)重要事項(xiang)。
公(gong)開發(fa)行公(gong)司債(zhai)券(quan)(quan)的，發(fa)行人(ren)(ren)應當為債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)(chi)有人(ren)(ren)聘請(qing)債(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)(shou)托管理人(ren)(ren)，并訂立債(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)(shou)托管理協(xie)議。受(shou)(shou)(shou)托管理人(ren)(ren)應當由本次(ci)發(fa)行的承銷(xiao)機(ji)(ji)構或者其他(ta)經國務院證券(quan)(quan)監督管理機(ji)(ji)構認可(ke)的機(ji)(ji)構擔任，債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)(chi)有人(ren)(ren)會議可(ke)以決議變(bian)更債(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)(shou)托管理人(ren)(ren)。債(zhai)券(quan)(quan)受(shou)(shou)(shou)托管理人(ren)(ren)應當勤勉盡責，公(gong)正履行受(shou)(shou)(shou)托管理職責，不得損害債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)(chi)有人(ren)(ren)利益。
債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發行人(ren)未能按期兌付(fu)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)本息的，債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)受(shou)托管(guan)理人(ren)可以接(jie)受(shou)全部(bu)或(huo)者部(bu)分債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)持有人(ren)的委托，以自己名義代表債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)持有人(ren)提起、參加民事訴(su)訟或(huo)者清算程(cheng)序。
第(di)九十三條 發(fa)行(xing)人(ren)因欺詐發(fa)行(xing)、虛假(jia)陳述或者(zhe)其他重大違法(fa)行(xing)為給投(tou)資(zi)者(zhe)造成損失的，發(fa)行(xing)人(ren)的控股股東、實(shi)際控制(zhi)人(ren)、相關的證券公司可以(yi)委(wei)托投(tou)資(zi)者(zhe)保護機(ji)構，就(jiu)賠償事宜與受到(dao)損失的投(tou)資(zi)者(zhe)達成協(xie)議，予以(yi)先行(xing)賠付。先行(xing)賠付后，可以(yi)依(yi)法(fa)向發(fa)行(xing)人(ren)以(yi)及其他連帶責任人(ren)追償。
第九十四條 投(tou)資(zi)(zi)者與(yu)發行人、證(zheng)券公(gong)司等發生糾(jiu)紛(fen)的，雙方可(ke)以向(xiang)投(tou)資(zi)(zi)者保(bao)護機(ji)構申請調解。普通投(tou)資(zi)(zi)者與(yu)證(zheng)券公(gong)司發生證(zheng)券業務糾(jiu)紛(fen)，普通投(tou)資(zi)(zi)者提出調解請求的，證(zheng)券公(gong)司不得拒絕。
投資(zi)(zi)者(zhe)保護機構對(dui)損害投資(zi)(zi)者(zhe)利益的行為，可以依法(fa)支(zhi)持投資(zi)(zi)者(zhe)向人(ren)民法(fa)院提起訴訟。
發行人(ren)(ren)的(de)董事(shi)、監事(shi)、高級管理人(ren)(ren)員執(zhi)行公(gong)司(si)(si)(si)職務(wu)時違反(fan)法律、行政法規或者公(gong)司(si)(si)(si)章程的(de)規定(ding)給公(gong)司(si)(si)(si)造成損失(shi)，發行人(ren)(ren)的(de)控股(gu)股(gu)東(dong)、實際(ji)控制(zhi)人(ren)(ren)等侵(qin)犯公(gong)司(si)(si)(si)合(he)法權(quan)益給公(gong)司(si)(si)(si)造成損失(shi)，投(tou)資者保護機構持(chi)有該公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)份的(de)，可以為公(gong)司(si)(si)(si)的(de)利(li)益以自(zi)己(ji)的(de)名義(yi)向人(ren)(ren)民(min)法院提(ti)起訴訟，持(chi)股(gu)比例(li)和持(chi)股(gu)期限不受(shou)《中華人(ren)(ren)民(min)共(gong)和國公(gong)司(si)(si)(si)法》規定(ding)的(de)限制(zhi)。
第九十五條 投資(zi)者提起(qi)虛(xu)假陳(chen)述等證券民(min)事賠償訴(su)訟時，訴(su)訟標的是(shi)同一種類，且當事人一方(fang)人數眾多(duo)的，可(ke)以依法(fa)推(tui)選代表(biao)人進行(xing)訴(su)訟。
對按照前款規定(ding)提起的(de)(de)(de)訴(su)(su)訟，可能存(cun)在有相同訴(su)(su)訟請求(qiu)的(de)(de)(de)其(qi)他(ta)眾多投資者的(de)(de)(de)，人民(min)(min)法(fa)(fa)院可以發(fa)出公告，說明該訴(su)(su)訟請求(qiu)的(de)(de)(de)案件(jian)情況(kuang)，通(tong)知(zhi)投資者在一定(ding)期間向(xiang)人民(min)(min)法(fa)(fa)院登記。人民(min)(min)法(fa)(fa)院作出的(de)(de)(de)判決、裁定(ding)，對參加登記的(de)(de)(de)投資者發(fa)生效力。
投(tou)資者(zhe)保護機構受五十名以上投(tou)資者(zhe)委(wei)托，可以作為代表(biao)人(ren)參加(jia)訴訟(song)，并為經證(zheng)券登記(ji)結算機構確認的權(quan)利(li)人(ren)依照前(qian)款(kuan)規定向人(ren)民法院登記(ji)，但投(tou)資者(zhe)明確表(biao)示不愿意(yi)參加(jia)該訴訟(song)的除外。
第(di)七章 證券(quan)交易(yi)場所
第(di)九十六條 證(zheng)券(quan)(quan)交易所(suo)、國(guo)務院(yuan)批準的其他全國(guo)性證(zheng)券(quan)(quan)交易場所(suo)為證(zheng)券(quan)(quan)集中交易提供場所(suo)和設施，組(zu)織(zhi)和監督證(zheng)券(quan)(quan)交易，實行自(zi)律管理，依法登記，取得法人(ren)資格。
證券交易所、國務(wu)院批(pi)準的(de)其他全國性證券交易場所的(de)設立、變(bian)更和(he)解散由國務(wu)院決定。
國務院(yuan)批準的其他全國性(xing)證(zheng)券交(jiao)易場所的組織機(ji)構、管(guan)理辦(ban)法等，由國務院(yuan)規定。
第九十七(qi)條(tiao) 證(zheng)券(quan)(quan)交易所、國(guo)務院(yuan)批準的(de)其他全國(guo)性(xing)證(zheng)券(quan)(quan)交易場所可(ke)以根據證(zheng)券(quan)(quan)品種、行業特(te)點、公司規模(mo)等因素設立不同(tong)的(de)市場層(ceng)次。
第九(jiu)十八條 按照國務院規(gui)定(ding)設立的區域性股(gu)權市場為非(fei)公開發行(xing)證券的發行(xing)、轉讓提供(gong)場所和設施，具體管(guan)理辦法由國務院規(gui)定(ding)。
第九十九條 證券交易所(suo)履行自(zi)律(lv)管(guan)理職能，應當遵守社(she)會(hui)公共(gong)利益(yi)優先原則，維(wei)護市場的(de)公平、有序、透(tou)明。
設立證券(quan)交(jiao)易(yi)所必須制定章(zhang)程。證券(quan)交(jiao)易(yi)所章(zhang)程的制定和修改，必須經國(guo)務院證券(quan)監督管(guan)理機構批準。
第一百條(tiao) 證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)所必須(xu)在其名稱中標(biao)明(ming)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)所字樣。其他任何單位(wei)或者(zhe)個人不(bu)得使用證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)所或者(zhe)近似的(de)名稱。
第一百零一條 證券交易所可以自行支配的各項費用收入，應當首(shou)先用于(yu)保證其證券交易場(chang)所和設施的正(zheng)常運(yun)行并逐步改善。
實行會(hui)員(yuan)制(zhi)的(de)(de)證券交易所的(de)(de)財(cai)產(chan)積(ji)(ji)累歸會(hui)員(yuan)所有(you)，其權益由會(hui)員(yuan)共同(tong)享有(you)，在其存續期間(jian)，不得將(jiang)其財(cai)產(chan)積(ji)(ji)累分配給(gei)會(hui)員(yuan)。
第(di)一百零二條(tiao) 實(shi)行會(hui)員制的(de)證券交易所設理事會(hui)、監(jian)事會(hui)。
證(zheng)券交易(yi)所設總經理一人，由國務院(yuan)證(zheng)券監督(du)管(guan)理機(ji)構(gou)任免。
第(di)一百零三條(tiao) 有(you)《中華人民共和國(guo)公司法》第(di)一百四十六(liu)條(tiao)規定的情形(xing)或者下列情形(xing)之(zhi)一的，不(bu)得擔任證券(quan)交易(yi)所的負責人：
（一）因違(wei)法(fa)行(xing)為(wei)(wei)或者(zhe)違(wei)紀行(xing)為(wei)(wei)被解(jie)除職(zhi)務的(de)證券交(jiao)易場所、證券登記(ji)結算(suan)機(ji)構的(de)負責人或者(zhe)證券公司的(de)董事(shi)、監事(shi)、高級(ji)管理(li)人員，自被解(jie)除職(zhi)務之(zhi)日起(qi)未(wei)逾五(wu)年(nian)；
（二）因違(wei)法行為(wei)或(huo)(huo)者(zhe)違(wei)紀行為(wei)被(bei)(bei)吊銷執業證(zheng)書(shu)或(huo)(huo)者(zhe)被(bei)(bei)取消(xiao)資(zi)格的(de)律師、注(zhu)冊(ce)會計師或(huo)(huo)者(zhe)其他(ta)證(zheng)券服(fu)務機(ji)構(gou)的(de)專(zhuan)業人員，自被(bei)(bei)吊銷執業證(zheng)書(shu)或(huo)(huo)者(zhe)被(bei)(bei)取消(xiao)資(zi)格之日起未逾(yu)五年。
第(di)一百零四(si)條 因違法行(xing)為(wei)(wei)或(huo)者違紀行(xing)為(wei)(wei)被開除(chu)的(de)證(zheng)券交易場(chang)所、證(zheng)券公司、證(zheng)券登記(ji)結算機(ji)構、證(zheng)券服(fu)務機(ji)構的(de)從(cong)業人員(yuan)和被開除(chu)的(de)國家機(ji)關工作人員(yuan)，不得(de)招聘(pin)為(wei)(wei)證(zheng)券交易所的(de)從(cong)業人員(yuan)。
第一百(bai)零五條 進入實行會員制的證券(quan)交(jiao)易所參與集中(zhong)交(jiao)易的，必須是證券(quan)交(jiao)易所的會員。證券(quan)交(jiao)易所不得(de)允許非會員直(zhi)接參與股票的集中(zhong)交(jiao)易。
第(di)一百零(ling)六條 投資者應當與證券(quan)公司簽訂證券(quan)交(jiao)易委托協議，并在證券(quan)公司實(shi)名開立賬戶，以書(shu)面、電話、自助(zhu)終端、網絡等方式，委托該(gai)證券(quan)公司代其買賣(mai)證券(quan)。
第一(yi)百零七(qi)條 證券公司為(wei)投資(zi)者(zhe)開立賬戶(hu)，應當按照規定對投資(zi)者(zhe)提(ti)供的身份信息進(jin)行(xing)核對。
證券公司不得將(jiang)投資者的賬(zhang)戶(hu)提供給他(ta)人使(shi)用。
投(tou)資者(zhe)應當使用實名開(kai)立的賬戶進(jin)行交(jiao)易。
第一百(bai)零八(ba)條 證券(quan)公司根(gen)據投資者的(de)(de)委托(tuo)，按照證券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)規(gui)(gui)則提出交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)申報(bao)，參與證券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所場內的(de)(de)集中交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)，并(bing)根(gen)據成(cheng)交(jiao)(jiao)結果承擔相應的(de)(de)清(qing)(qing)算交(jiao)(jiao)收責任(ren)。證券(quan)登(deng)記(ji)(ji)結算機(ji)構根(gen)據成(cheng)交(jiao)(jiao)結果，按照清(qing)(qing)算交(jiao)(jiao)收規(gui)(gui)則，與證券(quan)公司進行證券(quan)和資金(jin)的(de)(de)清(qing)(qing)算交(jiao)(jiao)收，并(bing)為證券(quan)公司客戶(hu)(hu)辦(ban)理(li)證券(quan)的(de)(de)登(deng)記(ji)(ji)過戶(hu)(hu)手續(xu)。
第一百零九條(tiao) 證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所應當為組(zu)織公平的(de)集(ji)中交(jiao)易(yi)提供保障，實時公布證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)即(ji)時行(xing)情(qing)，并按交(jiao)易(yi)日制作證(zheng)券(quan)市場行(xing)情(qing)表(biao)，予以公布。
證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)即時行情(qing)的權益由證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所依法享有(you)。未經證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所許(xu)可，任何單(dan)位和個人不得發(fa)布證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)即時行情(qing)。
第一百一十條 上(shang)(shang)市公司可以向證券交易所申(shen)請其上(shang)(shang)市交易股票的停(ting)牌或者復牌，但不(bu)得濫用(yong)停(ting)牌或者復牌損害投資(zi)者的合法權益。
證券交易所可以按照業務(wu)規則的規定(ding)，決(jue)定(ding)上(shang)市交易股票的停牌或者復(fu)牌。
第一(yi)百一(yi)十一(yi)條 因不可抗力、意外(wai)事(shi)件、重大技術故障(zhang)、重大人為差錯等突發性事(shi)件而影(ying)響證券交(jiao)易(yi)(yi)正常(chang)(chang)進行時(shi)，為維護證券交(jiao)易(yi)(yi)正常(chang)(chang)秩序和市場公平，證券交(jiao)易(yi)(yi)所可以按照業務規則采(cai)取技術性停牌、臨(lin)時(shi)停市等處置(zhi)措施，并應當及時(shi)向國(guo)務院(yuan)證券監督管理(li)機(ji)構報告。
因前款(kuan)規(gui)定(ding)的突發性事件導致證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)結果(guo)出現重(zhong)大異(yi)常(chang)，按交(jiao)易(yi)(yi)(yi)結果(guo)進行交(jiao)收(shou)將對證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)正常(chang)秩序和(he)市場(chang)公平造成重(zhong)大影(ying)響(xiang)的，證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)所按照業務(wu)規(gui)則可(ke)以采取(qu)取(qu)消交(jiao)易(yi)(yi)(yi)、通知證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)登記(ji)結算(suan)機構(gou)暫緩交(jiao)收(shou)等措施，并(bing)(bing)應(ying)當及時向國務(wu)院(yuan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)監督(du)管理機構(gou)報(bao)告并(bing)(bing)公告。
證券交易所對其依照本條規定(ding)采取措施造成的損失，不(bu)承擔(dan)民(min)事賠償責任，但(dan)存(cun)在重大過錯的除外。
第一(yi)百一(yi)十二(er)條 證(zheng)券交易所對證(zheng)券交易實行(xing)實時監(jian)控(kong)，并按照國務院證(zheng)券監(jian)督管理機構的要求，對異常的交易情況提出報(bao)告。
證券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所根據需要，可以按照(zhao)業務(wu)規則(ze)對出現(xian)重大異常交(jiao)易(yi)情(qing)況的證券(quan)(quan)賬戶(hu)的投(tou)資者限制(zhi)交(jiao)易(yi)，并(bing)及(ji)時報告國(guo)務(wu)院證券(quan)(quan)監(jian)督(du)管理機構。
第(di)一(yi)百(bai)一(yi)十三條 證(zheng)券(quan)交易(yi)所(suo)應當加強對證(zheng)券(quan)交易(yi)的風險監測，出現重大異常波動(dong)的，證(zheng)券(quan)交易(yi)所(suo)可(ke)以按照業務規(gui)則采取(qu)限制交易(yi)、強制停(ting)牌等處(chu)置(zhi)措(cuo)施，并(bing)向國務院證(zheng)券(quan)監督管理機構報告；嚴重影響證(zheng)券(quan)市場穩(wen)定(ding)的，證(zheng)券(quan)交易(yi)所(suo)可(ke)以按照業務規(gui)則采取(qu)臨時停(ting)市等處(chu)置(zhi)措(cuo)施并(bing)公告。
證(zheng)券(quan)交(jiao)易所對其依照(zhao)本(ben)條(tiao)規(gui)定采(cai)取措施造成的損失(shi)，不(bu)承(cheng)擔民事賠償責任(ren)，但存在重大過錯的除外。
第(di)一百一十四(si)條 證券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所應當從其(qi)收取的交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)費(fei)用和會員(yuan)費(fei)、席位費(fei)中提取一定比例的金(jin)額設立(li)風險基(ji)金(jin)。風險基(ji)金(jin)由證券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所理(li)事會管理(li)。
風險基(ji)金提(ti)取(qu)的具體比(bi)例(li)和使用(yong)辦法(fa)，由國務院(yuan)證券(quan)監督管理(li)機構會同國務院(yuan)財政部門規定(ding)。
證券交(jiao)易所應(ying)當(dang)將收存(cun)(cun)的風險基金(jin)存(cun)(cun)入開戶(hu)銀行專(zhuan)門賬(zhang)戶(hu)，不得擅自使用(yong)。
第一百(bai)一十五(wu)條 證(zheng)券交易所依照(zhao)法(fa)律、行政法(fa)規(gui)(gui)和(he)國務(wu)院證(zheng)券監督管(guan)(guan)理(li)機構的規(gui)(gui)定(ding)，制定(ding)上市規(gui)(gui)則、交易規(gui)(gui)則、會員管(guan)(guan)理(li)規(gui)(gui)則和(he)其他有關業務(wu)規(gui)(gui)則，并報(bao)國務(wu)院證(zheng)券監督管(guan)(guan)理(li)機構批(pi)準。
在證(zheng)券交易所(suo)從(cong)事證(zheng)券交易，應當(dang)遵守證(zheng)券交易所(suo)依法制(zhi)定的業(ye)務規則(ze)。違反業(ye)務規則(ze)的，由證(zheng)券交易所(suo)給予紀律處分或者采(cai)取(qu)其他自律管理(li)措施(shi)。
第一(yi)百一(yi)十六條 證(zheng)券交易(yi)所的負責人和(he)其(qi)他從業(ye)人員執(zhi)行與(yu)(yu)證(zheng)券交易(yi)有關的職務時，與(yu)(yu)其(qi)本人或者其(qi)親(qin)屬(shu)有利害(hai)關系的，應當回避(bi)。
第(di)一百一十(shi)七條(tiao) 按照(zhao)依法(fa)制定的(de)交(jiao)(jiao)易(yi)規(gui)(gui)則進(jin)行的(de)交(jiao)(jiao)易(yi)，不得改變其交(jiao)(jiao)易(yi)結果(guo)，但本(ben)法(fa)第(di)一百一十(shi)一條(tiao)第(di)二款規(gui)(gui)定的(de)除(chu)外。對(dui)交(jiao)(jiao)易(yi)中(zhong)違規(gui)(gui)交(jiao)(jiao)易(yi)者應負的(de)民事(shi)責任不得免除(chu)；在違規(gui)(gui)交(jiao)(jiao)易(yi)中(zhong)所獲利益，依照(zhao)有關規(gui)(gui)定處理。
第八章 證券(quan)公司
第(di)一百(bai)一十八條 設立證(zheng)券公(gong)司，應當具備下列條件，并(bing)經(jing)國務院證(zheng)券監督管理機構批準：
（一）有符合(he)法律、行政(zheng)法規規定的公司(si)章程；
（二）主要股(gu)東及公司的實際控(kong)制(zhi)人具(ju)有良(liang)好的財務(wu)狀(zhuang)況和(he)誠信記錄(lu)，最(zui)近三年無重大違法違規記錄(lu)；
（三）有符(fu)合(he)本(ben)法規定(ding)的公司注冊資(zi)本(ben)；
（四(si)）董事、監事、高級管理人員、從業人員符合本法規定的條件；
（五）有完善的(de)風險(xian)管(guan)理與內(nei)部控(kong)制(zhi)制(zhi)度；
（六）有(you)合(he)格的經營(ying)場所、業(ye)務設施和(he)信息技術系(xi)統；
（七）法律(lv)、行(xing)政法規和經國務(wu)院(yuan)批(pi)準(zhun)的國務(wu)院(yuan)證券監督管理機構規定的其他條件(jian)。
未經(jing)國務(wu)院證(zheng)券(quan)監(jian)督管(guan)理(li)機構(gou)批準，任何單位和個人不(bu)得以(yi)證(zheng)券(quan)公司名義開(kai)展(zhan)證(zheng)券(quan)業務(wu)活動。
第(di)一百一十九條(tiao) 國務院證券(quan)監(jian)督(du)管理(li)機構應當自受理(li)證券(quan)公(gong)司設立申請之日(ri)起六(liu)個月內，依照法(fa)定條(tiao)件(jian)和法(fa)定程序并(bing)根據審慎監(jian)管原則進(jin)行審查，作(zuo)出批準或者不(bu)予批準的(de)決定，并(bing)通(tong)知申請人；不(bu)予批準的(de)，應當說(shuo)明理(li)由(you)。
證券(quan)公(gong)司設立申請獲(huo)得批準的(de)，申請人(ren)應(ying)當在規(gui)定的(de)期限內向公(gong)司登(deng)記(ji)機關申請設立登(deng)記(ji)，領取營(ying)業(ye)執照。
證(zheng)(zheng)券公司應當自領取營業執(zhi)照之日(ri)起十(shi)五(wu)日(ri)內(nei)，向國務(wu)院證(zheng)(zheng)券監(jian)督管理機構申請經(jing)(jing)營證(zheng)(zheng)券業務(wu)許(xu)可(ke)證(zheng)(zheng)。未(wei)取得經(jing)(jing)營證(zheng)(zheng)券業務(wu)許(xu)可(ke)證(zheng)(zheng)，證(zheng)(zheng)券公司不得經(jing)(jing)營證(zheng)(zheng)券業務(wu)。
第一百二十條 經(jing)國務(wu)院證(zheng)券監(jian)督(du)管(guan)理機構核準，取(qu)得(de)經(jing)營證(zheng)券業(ye)務(wu)許(xu)可證(zheng)，證(zheng)券公司可以經(jing)營下列部分或者全部證(zheng)券業(ye)務(wu)：
（一）證券經紀(ji)；
（二(er)）證券投資咨(zi)詢(xun)；
（三）與證(zheng)券交易、證(zheng)券投資活動(dong)有(you)關的財務顧問；
（四）證券(quan)承銷與保薦；
（五）證(zheng)券融資融券；
（六）證券(quan)做市交易(yi)；
（七）證(zheng)券自營；
（八）其他證券業(ye)務。
國(guo)務(wu)院證券監(jian)督管理(li)機構(gou)應(ying)當自受理(li)前款規定(ding)(ding)事項申請之(zhi)日(ri)起三個(ge)月內，依(yi)照法(fa)定(ding)(ding)條件和(he)程(cheng)序進行審查(cha)，作(zuo)出核(he)(he)準或(huo)者不(bu)予(yu)核(he)(he)準的決定(ding)(ding)，并通知申請人(ren)；不(bu)予(yu)核(he)(he)準的，應(ying)當說明理(li)由。
證(zheng)券(quan)(quan)公司經營證(zheng)券(quan)(quan)資(zi)產管(guan)理業務的，應當符合《中華人民共和國證(zheng)券(quan)(quan)投資(zi)基金法》等法律、行政法規(gui)的規(gui)定。
除證(zheng)(zheng)(zheng)券公司外，任(ren)何單位和個人不得從(cong)事證(zheng)(zheng)(zheng)券承銷、證(zheng)(zheng)(zheng)券保薦、證(zheng)(zheng)(zheng)券經(jing)紀和證(zheng)(zheng)(zheng)券融(rong)(rong)資融(rong)(rong)券業(ye)務。
證(zheng)(zheng)券(quan)公司從事證(zheng)(zheng)券(quan)融資融券(quan)業務(wu)，應當(dang)采取措施，嚴格防范(fan)和(he)控制風險，不(bu)得(de)違反規定向客戶出借資金或者證(zheng)(zheng)券(quan)。
第(di)(di)(di)一(yi)(yi)百(bai)二十一(yi)(yi)條 證券公司經(jing)營(ying)本(ben)法第(di)(di)(di)一(yi)(yi)百(bai)二十條第(di)(di)(di)一(yi)(yi)款第(di)(di)(di)（一(yi)(yi)）項(xiang)至第(di)(di)(di)（三(san)）項(xiang)業(ye)務(wu)的(de)，注冊資本(ben)最低(di)限額(e)(e)為(wei)人民幣五千(qian)萬元；經(jing)營(ying)第(di)(di)(di)（四）項(xiang)至第(di)(di)(di)（八）項(xiang)業(ye)務(wu)之一(yi)(yi)的(de)，注冊資本(ben)最低(di)限額(e)(e)為(wei)人民幣一(yi)(yi)億(yi)元；經(jing)營(ying)第(di)(di)(di)（四）項(xiang)至第(di)(di)(di)（八）項(xiang)業(ye)務(wu)中(zhong)兩(liang)項(xiang)以上的(de)，注冊資本(ben)最低(di)限額(e)(e)為(wei)人民幣五億(yi)元。證券公司的(de)注冊資本(ben)應當是實繳資本(ben)。
國務(wu)院證(zheng)券監督管理機(ji)構根據審慎監管原則和各(ge)項業務(wu)的風(feng)險程度，可以調整注冊(ce)資(zi)本最低限額，但不得少于(yu)前款規定的限額。
第一(yi)百(bai)二(er)十二(er)條 證(zheng)券(quan)公司變更證(zheng)券(quan)業(ye)務(wu)范(fan)圍，變更主要股東或者(zhe)公司的實際控制人，合并、分立、停業(ye)、解散(san)、破產，應當經國務(wu)院(yuan)證(zheng)券(quan)監督管理機構核準。
第一百二十三條 國務(wu)院證券監督管理機(ji)構應當對證券公司凈資(zi)本和其他風險控制指(zhi)標(biao)作出規定(ding)。
證券公司除(chu)依(yi)照(zhao)規(gui)定為其客(ke)戶提供融資融券外，不得為其股東(dong)或者(zhe)股東(dong)的關(guan)聯人(ren)提供融資或者(zhe)擔保。
第一(yi)百二十四條 證(zheng)券公司的(de)董事(shi)、監事(shi)、高級管理人(ren)員，應當(dang)正直誠實、品行(xing)(xing)良好，熟悉證(zheng)券法律(lv)、行(xing)(xing)政法規(gui)，具(ju)有履行(xing)(xing)職責所需的(de)經營管理能力。證(zheng)券公司任免董事(shi)、監事(shi)、高級管理人(ren)員，應當(dang)報(bao)國務院證(zheng)券監督管理機構(gou)備案。
有《中華人民共和(he)國(guo)公司(si)法》第(di)一(yi)百四十六(liu)條(tiao)規定的(de)情(qing)(qing)形(xing)(xing)或者下列情(qing)(qing)形(xing)(xing)之(zhi)一(yi)的(de)，不得擔任證(zheng)券公司(si)的(de)董事(shi)、監事(shi)、高級管理(li)人員：
（一(yi)）因違(wei)(wei)法行為或者(zhe)違(wei)(wei)紀行為被(bei)解(jie)除職(zhi)務的(de)證券交易場所、證券登(deng)記結(jie)算機構的(de)負責人(ren)或者(zhe)證券公司的(de)董事、監事、高級(ji)管理人(ren)員，自被(bei)解(jie)除職(zhi)務之(zhi)日(ri)起未逾五年；
（二）因違法行(xing)(xing)為或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)違紀行(xing)(xing)為被(bei)吊銷執(zhi)業(ye)證書(shu)或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)被(bei)取消(xiao)資格的(de)律(lv)師、注冊會計(ji)師或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)其(qi)他證券(quan)服(fu)務機構的(de)專業(ye)人員(yuan)，自被(bei)吊銷執(zhi)業(ye)證書(shu)或(huo)(huo)者(zhe)(zhe)被(bei)取消(xiao)資格之日起(qi)未(wei)逾五(wu)年。
第一(yi)百(bai)二十五(wu)條 證券(quan)公司從事證券(quan)業務(wu)(wu)的人員應當品行良好，具(ju)備從事證券(quan)業務(wu)(wu)所需的專業能力。
因(yin)違法行為(wei)或者違紀行為(wei)被開(kai)除的證(zheng)券交易場所(suo)、證(zheng)券公(gong)司、證(zheng)券登(deng)記(ji)結算(suan)機(ji)構、證(zheng)券服務(wu)機(ji)構的從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員和被開(kai)除的國家(jia)機(ji)關(guan)工作(zuo)人(ren)員，不(bu)得(de)招聘為(wei)證(zheng)券公(gong)司的從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員。
國(guo)家機關工作人(ren)員和法律、行政法規規定的禁止在公司中兼職(zhi)的其他人(ren)員，不得在證(zheng)券公司中兼任職(zhi)務。
第一百二(er)十六條 國家(jia)設立證券投資(zi)者(zhe)保護基(ji)金(jin)。證券投資(zi)者(zhe)保護基(ji)金(jin)由(you)證券公司繳(jiao)納的資(zi)金(jin)及(ji)其(qi)他依法(fa)籌集的資(zi)金(jin)組成，其(qi)規(gui)(gui)模以及(ji)籌集、管(guan)理和使用的具體辦法(fa)由(you)國務院(yuan)規(gui)(gui)定(ding)。
第一百二十七條 證券(quan)公司從(cong)每年的(de)(de)業務(wu)(wu)收入(ru)中提(ti)取(qu)交易風險準備金(jin)，用于彌補(bu)證券(quan)經營的(de)(de)損失(shi)，其提(ti)取(qu)的(de)(de)具體比例(li)由國務(wu)(wu)院證券(quan)監督管(guan)理機構會同國務(wu)(wu)院財(cai)政部門(men)規定。
第一百(bai)二十八條 證券(quan)公司應(ying)當(dang)建立健全(quan)內部控制(zhi)(zhi)制(zhi)(zhi)度(du)，采取有效隔離措施，防范公司與客(ke)戶之間(jian)、不(bu)同客(ke)戶之間(jian)的利益(yi)沖(chong)突。
證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公司必須(xu)將(jiang)其證(zheng)券(quan)(quan)(quan)經(jing)紀業務(wu)、證(zheng)券(quan)(quan)(quan)承(cheng)銷業務(wu)、證(zheng)券(quan)(quan)(quan)自營業務(wu)、證(zheng)券(quan)(quan)(quan)做市業務(wu)和(he)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)資(zi)產管理業務(wu)分開辦理，不得混合(he)操作。
第一百(bai)二(er)十九條 證券公司的(de)自(zi)營業務(wu)必須以(yi)自(zi)己的(de)名(ming)義(yi)進行，不(bu)得假借他人(ren)名(ming)義(yi)或(huo)者(zhe)以(yi)個人(ren)名(ming)義(yi)進行。
證券公司的(de)自營業(ye)務必(bi)須使用自有資(zi)金和依法(fa)籌(chou)集的(de)資(zi)金。
證券公(gong)司不得將其(qi)自營賬戶借(jie)給他人使用。
第一百三十條 證券公司應當依(yi)法審慎經(jing)營，勤勉盡責，誠(cheng)實守信。
證券公(gong)司的業務活動(dong)，應當與其治理(li)結構(gou)、內部控制(zhi)、合規管(guan)理(li)、風險管(guan)理(li)以及風險控制(zhi)指標、從業人(ren)員構(gou)成等情況相(xiang)適應，符(fu)合審(shen)慎監(jian)管(guan)和保護投資(zi)者合法權(quan)益的要求(qiu)。
證券(quan)公(gong)司依(yi)法(fa)(fa)享有自(zi)主經營的權利，其合法(fa)(fa)經營不(bu)受(shou)干涉。
第一百三十一條(tiao) 證(zheng)券公(gong)司(si)客戶的交易結算資金應(ying)當存放在(zai)商業銀行，以每個客戶的名義單(dan)獨立戶管理。
證券(quan)公司(si)不得將客戶(hu)的(de)(de)交易(yi)(yi)結(jie)算(suan)資(zi)(zi)金和證券(quan)歸入其(qi)自有財產(chan)(chan)(chan)。禁止(zhi)任何(he)單位或(huo)者(zhe)個人(ren)以任何(he)形式挪用客戶(hu)的(de)(de)交易(yi)(yi)結(jie)算(suan)資(zi)(zi)金和證券(quan)。證券(quan)公司(si)破產(chan)(chan)(chan)或(huo)者(zhe)清算(suan)時，客戶(hu)的(de)(de)交易(yi)(yi)結(jie)算(suan)資(zi)(zi)金和證券(quan)不屬于其(qi)破產(chan)(chan)(chan)財產(chan)(chan)(chan)或(huo)者(zhe)清算(suan)財產(chan)(chan)(chan)。非因客戶(hu)本(ben)身(shen)的(de)(de)債務或(huo)者(zhe)法律規(gui)定的(de)(de)其(qi)他情(qing)形，不得查封(feng)、凍結(jie)、扣劃或(huo)者(zhe)強制執行客戶(hu)的(de)(de)交易(yi)(yi)結(jie)算(suan)資(zi)(zi)金和證券(quan)。
第一(yi)百三十二條 證券公司(si)辦(ban)理經紀業務，應當(dang)置備統一(yi)制定(ding)的證券買賣(mai)委(wei)托(tuo)書，供委(wei)托(tuo)人使(shi)用。采取其他委(wei)托(tuo)方(fang)式的，必(bi)須(xu)作出委(wei)托(tuo)記錄。
客戶的(de)證券(quan)買賣委托，不(bu)論是否成交(jiao)，其委托記錄應當按(an)照規定(ding)的(de)期限，保(bao)存于證券(quan)公司。
第一百三十三條 證(zheng)券(quan)公司接受證(zheng)券(quan)買(mai)(mai)賣的(de)委托(tuo)，應(ying)當根據委托(tuo)書載明的(de)證(zheng)券(quan)名稱、買(mai)(mai)賣數量、出價(jia)方式、價(jia)格幅度等，按照(zhao)交易(yi)規則(ze)代理買(mai)(mai)賣證(zheng)券(quan)，如實進行交易(yi)記錄；買(mai)(mai)賣成(cheng)(cheng)交后，應(ying)當按照(zhao)規定制(zhi)作(zuo)買(mai)(mai)賣成(cheng)(cheng)交報(bao)告單交付客戶。
證券交(jiao)易中確(que)認交(jiao)易行為及其交(jiao)易結果的對(dui)賬單必須真(zhen)實(shi)，保證賬面證券余額與實(shi)際持有的證券相一致(zhi)。
第一百三十四條 證(zheng)券(quan)公司(si)辦(ban)理經紀(ji)業務，不得(de)接(jie)受客戶的全權(quan)委托而決定證(zheng)券(quan)買(mai)賣、選擇(ze)證(zheng)券(quan)種(zhong)類、決定買(mai)賣數量(liang)或者買(mai)賣價格。
證券(quan)公司(si)不得允許他(ta)人以證券(quan)公司(si)的(de)名義直接參與證券(quan)的(de)集中(zhong)交易。
第一百(bai)三(san)十五條(tiao) 證券公(gong)司不(bu)得對客戶證券買賣的收(shou)益(yi)或者賠償證券買賣的損失(shi)作出(chu)承諾(nuo)。
第一百三十六條(tiao) 證(zheng)券(quan)公司(si)的(de)(de)從業人員在證(zheng)券(quan)交易(yi)活動中，執行所(suo)屬(shu)(shu)的(de)(de)證(zheng)券(quan)公司(si)的(de)(de)指令或(huo)者(zhe)利用職務違反交易(yi)規(gui)則的(de)(de)，由(you)所(suo)屬(shu)(shu)的(de)(de)證(zheng)券(quan)公司(si)承擔全部責(ze)任。
證券(quan)公司的從業人員(yuan)不得私(si)下接受客戶委托(tuo)買賣證券(quan)。
第一百(bai)三十七條 證(zheng)券公司(si)應(ying)當建立客戶信息查詢(xun)制度，確保客戶能夠查詢(xun)其賬(zhang)戶信息、委托記錄(lu)、交(jiao)易(yi)記錄(lu)以及其他與接受服務或者購買產品有關(guan)的重(zhong)要信息。
證券公司應(ying)當妥善保存(cun)客戶開(kai)戶資料、委托記錄、交易記錄和(he)與內(nei)部管(guan)理、業務經營有關的各項信(xin)(xin)息(xi)，任何人(ren)不得隱匿、偽造、篡改或者毀損(sun)。上述信(xin)(xin)息(xi)的保存(cun)期限不得少于二十年。
第一百三十八條(tiao) 證(zheng)券公(gong)司(si)(si)應當(dang)按照規定(ding)向國務院證(zheng)券監(jian)督(du)管(guan)理機構報(bao)送業務、財務等經營管(guan)理信息和資料。國務院證(zheng)券監(jian)督(du)管(guan)理機構有權(quan)要求證(zheng)券公(gong)司(si)(si)及其主要股東、實際控制人(ren)在指定(ding)的期(qi)限內提供有關信息、資料。
證(zheng)券公司及其主要股東、實際控(kong)制人向國(guo)務院證(zheng)券監督管理(li)機(ji)構報送(song)或者提供(gong)的信息、資料，必須真(zhen)實、準確、完整。
第一(yi)百三十九條 國務院(yuan)證券(quan)監督管理(li)(li)機構(gou)認為有必要時，可以(yi)委托會計(ji)師事務所、資(zi)產(chan)評(ping)估機構(gou)對證券(quan)公司的財務狀(zhuang)況、內部(bu)控制狀(zhuang)況、資(zi)產(chan)價值進行審計(ji)或者評(ping)估。具體辦(ban)法由國務院(yuan)證券(quan)監督管理(li)(li)機構(gou)會同有關(guan)主管部(bu)門制定。
第(di)一百四(si)十條 證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)的(de)治(zhi)理結構、合規管理、風險控制指標不符合規定的(de)，國務院證(zheng)(zheng)券(quan)監(jian)(jian)督(du)管理機(ji)構應當責令其(qi)限期(qi)改(gai)正(zheng)；逾期(qi)未(wei)改(gai)正(zheng)，或者(zhe)其(qi)行(xing)為嚴(yan)重(zhong)危及該證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)的(de)穩(wen)健運行(xing)、損害客戶合法權益的(de)，國務院證(zheng)(zheng)券(quan)監(jian)(jian)督(du)管理機(ji)構可以區(qu)別情形，對其(qi)采(cai)取下列措施：
（一）限制(zhi)業務活動，責令暫停部分業務，停止核準新業務；
（二）限制分(fen)配紅利，限制向董事、監事、高級管理(li)人員支付報酬、提供福利；
（三）限(xian)制轉讓(rang)財產(chan)或者在(zai)財產(chan)上設定(ding)其他權利；
（四(si)）責令更(geng)換董事、監事、高級管理人員或(huo)者(zhe)限制其權利；
（五(wu)）撤(che)銷有關業(ye)務許可；
（六）認定負有責任的董事、監事、高(gao)級管理人員(yuan)為不(bu)適當(dang)人選(xuan)；
（七(qi)）責(ze)令負有責(ze)任的股東轉讓股權(quan)，限制負有責(ze)任的股東行使股東權(quan)利(li)。
證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司整(zheng)改后，應當(dang)向國務院證(zheng)券(quan)(quan)(quan)監督(du)管理機(ji)構(gou)提交報告。國務院證(zheng)券(quan)(quan)(quan)監督(du)管理機(ji)構(gou)經驗收(shou)(shou)，治理結構(gou)、合規管理、風(feng)險控制指標符(fu)合規定的(de)，應當(dang)自驗收(shou)(shou)完畢(bi)之日起三日內解除對其采(cai)取(qu)的(de)前款規定的(de)有(you)關限制措(cuo)施。
第一百四十一條(tiao) 證券(quan)(quan)公司(si)的股東有(you)虛假出資、抽逃出資行為的，國(guo)務院(yuan)證券(quan)(quan)監督管理機構應(ying)當責(ze)令其(qi)限期改(gai)正(zheng)，并可責(ze)令其(qi)轉讓(rang)所持證券(quan)(quan)公司(si)的股權。
在前款規(gui)定的股(gu)(gu)東(dong)按(an)照要求改(gai)正違法行為、轉(zhuan)讓所持證券公司的股(gu)(gu)權(quan)前，國務院證券監督管(guan)理機(ji)構可以限制其(qi)股(gu)(gu)東(dong)權(quan)利(li)。
第一百四十二條 證券公司的董事、監(jian)事、高級管(guan)理人員未能勤勉盡責，致使證券公司存在重大(da)(da)違法違規行為或者重大(da)(da)風險的，國務院(yuan)證券監(jian)督管(guan)理機構可以責令證券公司予以更換。
第一百(bai)四十三條 證(zheng)券(quan)公司違法經營或(huo)者出(chu)現(xian)重大風險，嚴(yan)重危害證(zheng)券(quan)市場(chang)秩序、損害投資者利益(yi)的，國務院證(zheng)券(quan)監(jian)督管(guan)(guan)理機構可以對該證(zheng)券(quan)公司采取責(ze)令(ling)停業整頓(dun)、指定其(qi)他機構托管(guan)(guan)、接管(guan)(guan)或(huo)者撤銷等監(jian)管(guan)(guan)措施。
第一百四十四條 在證券公司被責令停業整頓、被依法指定托管(guan)、接(jie)管(guan)或(huo)者清(qing)算(suan)期間，或(huo)者出現重大風險(xian)時，經國務院證券監督管(guan)理機構批準，可以對該證券公司直接(jie)負責的董事、監事、高(gao)級管(guan)理人員和其(qi)他直接(jie)責任人員采取(qu)以下措施：
（一）通知出境(jing)入境(jing)管(guan)理(li)機關依法阻止其(qi)出境(jing)；
（二）申請司法機關禁止其(qi)轉移、轉讓或者(zhe)以其(qi)他(ta)方式處分財產，或者(zhe)在財產上設定其(qi)他(ta)權利(li)。
第(di)九(jiu)章 證券登記結算機構
第一百四十五條(tiao) 證券登記(ji)結(jie)算機構為(wei)證券交易提供集中(zhong)登記(ji)、存管與結(jie)算服務(wu)，不以營利為(wei)目的(de)，依法登記(ji)，取(qu)得法人資格(ge)。
設立證券登記結算機(ji)構必須經國(guo)務院證券監(jian)督管理機(ji)構批(pi)準。
第(di)一百四十六條 設立證券登記結算機構，應當(dang)具(ju)備下列(lie)條件：
（一）自有資金不少(shao)于人民(min)幣二(er)億元；
（二）具有證券登記、存管和結算(suan)服務所必須(xu)的場(chang)所和設施；
（三(san)）國(guo)務院證(zheng)券監督管理機構規(gui)定的其他條件。
證券(quan)登記結算(suan)機構的名稱中(zhong)應當標明證券(quan)登記結算(suan)字樣(yang)。
第一(yi)百四十七條 證券登記結算機構(gou)履行下列職能：
（一）證券賬(zhang)戶(hu)、結算賬(zhang)戶(hu)的設立；
（二）證券的存管和過戶(hu)；
（三）證(zheng)券(quan)持(chi)有人名冊登記；
（四）證券交易(yi)的清算和交收；
（五）受(shou)發行人的(de)委托(tuo)派發證券(quan)權益；
（六）辦(ban)理與(yu)上述業務(wu)(wu)有(you)關的查詢、信息服(fu)務(wu)(wu)；
（七）國務(wu)院證券(quan)監督管理機構(gou)批準(zhun)的(de)其他業務(wu)。
第一百(bai)四十(shi)八條 在證(zheng)券(quan)交(jiao)易所和(he)國務院批準(zhun)的其他全(quan)(quan)國性證(zheng)券(quan)交(jiao)易場所交(jiao)易的證(zheng)券(quan)的登記結(jie)算(suan)，應當采取全(quan)(quan)國集中統一的運(yun)營方式(shi)。
前款規定以外的證券，其登(deng)記、結(jie)算可以委(wei)托證券登(deng)記結(jie)算機(ji)構或(huo)者其他依法從事證券登(deng)記、結(jie)算業務的機(ji)構辦(ban)理(li)。
第一百四十九條(tiao) 證券登記(ji)(ji)結算機(ji)構應(ying)當(dang)依法制(zhi)定章程和業務(wu)規則，并經國務(wu)院(yuan)證券監督管理機(ji)構批準。證券登記(ji)(ji)結算業務(wu)參與(yu)人應(ying)當(dang)遵守證券登記(ji)(ji)結算機(ji)構制(zhi)定的(de)業務(wu)規則。
第(di)一(yi)百五十條 在(zai)證券(quan)交易(yi)(yi)所或(huo)者國(guo)務院批準的其他全國(guo)性證券(quan)交易(yi)(yi)場(chang)所交易(yi)(yi)的證券(quan)，應當全部(bu)存管在(zai)證券(quan)登記結(jie)算機(ji)構。
證券登記結算機(ji)構不得挪(nuo)用客(ke)戶的(de)證券。
第一百五十一條 證券(quan)登記(ji)結算機構(gou)應當(dang)向證券(quan)發行人提供證券(quan)持有(you)人名冊(ce)及有(you)關資料(liao)。
證(zheng)券登(deng)記結算機構(gou)應當根據證(zheng)券登(deng)記結算的結果，確(que)認證(zheng)券持(chi)有人持(chi)有證(zheng)券的事實，提供證(zheng)券持(chi)有人登(deng)記資料。
證券(quan)(quan)登記結算機構應當保證證券(quan)(quan)持有人名(ming)冊和(he)登記過戶記錄真實(shi)、準確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。
第一百五十二條(tiao) 證券登記結算機構(gou)應(ying)當(dang)采取下列措施(shi)保證業務的正常進行：
（一(yi)）具有必備(bei)的服務(wu)設備(bei)和完善的數據安全保(bao)護(hu)措施；
（二）建立完善(shan)的業務(wu)、財務(wu)和安全防范等(deng)管理制(zhi)度；
（三）建立完善的(de)風險管(guan)理(li)系統。
第一百(bai)五十(shi)三(san)條 證(zheng)券登記結算機構(gou)應當妥善保(bao)存(cun)登記、存(cun)管(guan)和(he)結算的原始憑證(zheng)及有關文件和(he)資料。其(qi)保(bao)存(cun)期限(xian)不(bu)得少于二(er)十(shi)年。
第一(yi)百五十(shi)四條 證(zheng)券(quan)登(deng)記結算(suan)機(ji)構(gou)應(ying)當設立證(zheng)券(quan)結算(suan)風(feng)險基金，用于墊付或者彌補因違約(yue)交收、技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證(zheng)券(quan)登(deng)記結算(suan)機(ji)構(gou)的損失。
證(zheng)券結(jie)算風險基金從證(zheng)券登記結(jie)算機構的(de)業(ye)務(wu)收(shou)(shou)入和收(shou)(shou)益中(zhong)提(ti)取，并可以由結(jie)算參與人按照證(zheng)券交易業(ye)務(wu)量的(de)一定比例(li)繳(jiao)納(na)。
證券結(jie)算風險基金(jin)的籌集、管理辦法，由國務院證券監(jian)督管理機構會同國務院財政部門規定。
第一百(bai)五(wu)十(shi)五(wu)條 證券結算風險基金應當(dang)存(cun)入指定銀行(xing)的專(zhuan)門(men)賬戶，實行(xing)專(zhuan)項(xiang)管理。
證券登記結算機構以證券結算風(feng)險基(ji)金賠償后(hou)，應當向有關(guan)責任(ren)人追償。
第(di)一百五(wu)十(shi)六條 證券登記(ji)結算機構(gou)申請解散，應當經國務院證券監(jian)督(du)管理(li)機構(gou)批準。
第一百五(wu)十七條 投資(zi)者委托證(zheng)券(quan)公司(si)進行(xing)證(zheng)券(quan)交易，應當通過證(zheng)券(quan)公司(si)申請在證(zheng)券(quan)登記結算(suan)(suan)機(ji)構開(kai)(kai)立證(zheng)券(quan)賬(zhang)戶(hu)。證(zheng)券(quan)登記結算(suan)(suan)機(ji)構應當按照規定為投資(zi)者開(kai)(kai)立證(zheng)券(quan)賬(zhang)戶(hu)。
投資(zi)者(zhe)申請開立賬戶，應當持(chi)有證(zheng)明中華人(ren)(ren)民共和國(guo)公民、法(fa)人(ren)(ren)、合(he)(he)伙企業身(shen)份的(de)(de)合(he)(he)法(fa)證(zheng)件(jian)。國(guo)家(jia)另有規(gui)定的(de)(de)除外。
第一百五十八條(tiao) 證(zheng)券登記(ji)結算機構作(zuo)為中央對手(shou)方提供證(zheng)券結算服務的(de)，是結算參與人共同(tong)的(de)清算交(jiao)收(shou)對手(shou)，進行凈額結算，為證(zheng)券交(jiao)易(yi)提供集(ji)中履約保障。
證券(quan)(quan)登記結算機(ji)構(gou)為(wei)證券(quan)(quan)交(jiao)易提供(gong)凈額(e)結算服務時(shi)，應當要求結算參與(yu)人按照貨銀對付(fu)(fu)的(de)原則，足額(e)交(jiao)付(fu)(fu)證券(quan)(quan)和資金，并(bing)提供(gong)交(jiao)收擔保(bao)。
在交收完成之前，任何人(ren)不得動用用于交收的證券(quan)、資金(jin)和(he)擔保物。
結算參與人(ren)未(wei)按時(shi)履行交收義(yi)務的(de)，證(zheng)券登記結算機(ji)構有權按照(zhao)業務規(gui)則處(chu)理前款所述財產。
第一百(bai)五十九條(tiao) 證(zheng)券登記結算機構按(an)照業務規則收(shou)(shou)取的(de)各類結算資(zi)金和(he)證(zheng)券，必(bi)須存放于(yu)(yu)專門的(de)清(qing)算交(jiao)(jiao)收(shou)(shou)賬戶，只(zhi)能按(an)業務規則用(yong)于(yu)(yu)已成交(jiao)(jiao)的(de)證(zheng)券交(jiao)(jiao)易的(de)清(qing)算交(jiao)(jiao)收(shou)(shou)，不得被強制執行。
第(di)十章(zhang) 證券服務機構
第一(yi)百六十條 會計師(shi)事務(wu)所、律師(shi)事務(wu)所以(yi)及從事證(zheng)券(quan)投資咨詢、資產(chan)評估(gu)、資信評級、財務(wu)顧問、信息技術系統(tong)服務(wu)的證(zheng)券(quan)服務(wu)機構，應當勤勉盡責、恪盡職守，按照(zhao)相關業務(wu)規則為證(zheng)券(quan)的交易及相關活動提(ti)供服務(wu)。
從(cong)事證(zheng)券(quan)投資咨詢(xun)服(fu)務業務，應當經(jing)國(guo)務院證(zheng)券(quan)監(jian)(jian)督管(guan)(guan)理機構(gou)核準；未經(jing)核準，不(bu)得為(wei)證(zheng)券(quan)的交易及相關(guan)活動提供服(fu)務。從(cong)事其(qi)他證(zheng)券(quan)服(fu)務業務，應當報國(guo)務院證(zheng)券(quan)監(jian)(jian)督管(guan)(guan)理機構(gou)和國(guo)務院有關(guan)主管(guan)(guan)部門備案(an)。
第一百六十一條 證券投資咨詢機構及(ji)其從(cong)業(ye)人員(yuan)從(cong)事證券服務(wu)業(ye)務(wu)不(bu)得有下列行為：
（一）代理委托人(ren)從事證券(quan)投資；
（二）與(yu)委托(tuo)人約定(ding)分(fen)享證券(quan)投(tou)資收(shou)益(yi)或者分(fen)擔(dan)證券(quan)投(tou)資損失(shi)；
（三）買(mai)賣本證券投(tou)資咨(zi)詢(xun)機構提供服務的證券；
（四）法(fa)律、行(xing)政(zheng)法(fa)規禁止的其(qi)他(ta)行(xing)為。
有前款所列(lie)行為之一(yi)，給投資(zi)者造(zao)成損失(shi)的，應當(dang)依法承擔賠償責任。
第一(yi)百六十二(er)條 證(zheng)券(quan)服務(wu)機構應當妥(tuo)善保(bao)存(cun)客戶委托文件(jian)、核查和驗證(zheng)資料(liao)、工作底稿以及(ji)與質量控制(zhi)、內部管(guan)理(li)、業(ye)務(wu)經營有關的信息(xi)和資料(liao)，任何人不(bu)得泄露、隱匿(ni)、偽造(zao)、篡改或者毀損。上(shang)述(shu)信息(xi)和資料(liao)的保(bao)存(cun)期限(xian)不(bu)得少于(yu)十年，自業(ye)務(wu)委托結(jie)束之日(ri)起算(suan)。
第一百六(liu)十三條(tiao) 證(zheng)券(quan)服務機構為證(zheng)券(quan)的(de)(de)發(fa)行(xing)、上市、交易等證(zheng)券(quan)業務活動制作(zuo)、出具審計報(bao)告(gao)及其他鑒證(zheng)報(bao)告(gao)、資(zi)產評(ping)估報(bao)告(gao)、財務顧問(wen)報(bao)告(gao)、資(zi)信評(ping)級報(bao)告(gao)或者法律意見書(shu)等文(wen)件(jian)(jian)，應(ying)當(dang)勤勉盡責(ze)，對所依據的(de)(de)文(wen)件(jian)(jian)資(zi)料內容的(de)(de)真(zhen)實性、準確性、完整(zheng)性進行(xing)核查和(he)驗證(zheng)。其制作(zuo)、出具的(de)(de)文(wen)件(jian)(jian)有(you)虛假記載、誤導(dao)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的(de)(de)，應(ying)當(dang)與委托人承擔(dan)連帶(dai)賠償責(ze)任，但是能夠證(zheng)明(ming)自己沒有(you)過(guo)錯的(de)(de)除外。
第(di)十一(yi)章 證券(quan)業協會
第一百六(liu)十四條 證券業(ye)協(xie)會是證券業(ye)的自律(lv)性組織，是社會團體法人。
證券公司應當(dang)加入(ru)證券業協會。
證券業協會的(de)權力機構為全體會員組成的(de)會員大會。
第一百(bai)六十五(wu)條 證(zheng)券(quan)(quan)業協會(hui)章程由會(hui)員大會(hui)制定(ding)，并報國務院(yuan)證(zheng)券(quan)(quan)監督管(guan)理(li)機構(gou)備案。
第(di)一百六十六條 證(zheng)券業(ye)協會(hui)履(lv)行下列(lie)職責(ze)：
（一）教(jiao)育和組織會員及其從業人員遵守證(zheng)券(quan)法(fa)律、行(xing)政法(fa)規，組織開展證(zheng)券(quan)行(xing)業誠信建設，督(du)促證(zheng)券(quan)行(xing)業履行(xing)社會責(ze)任；
（二）依法維護會員(yuan)的(de)合法權益(yi)，向證券監督(du)管(guan)理機構反映會員(yuan)的(de)建議和要(yao)求；
（三）督促會員(yuan)開展投(tou)(tou)資者(zhe)教育和保護活動，維(wei)護投(tou)(tou)資者(zhe)合法權益；
（四）制定和實施(shi)證(zheng)券行(xing)業自律規則(ze)，監督、檢查會(hui)員(yuan)(yuan)及(ji)其(qi)(qi)從業人員(yuan)(yuan)行(xing)為，對違反法律、行(xing)政(zheng)法規、自律規則(ze)或者(zhe)(zhe)協(xie)會(hui)章程的(de)，按照規定給予紀律處分或者(zhe)(zhe)實施(shi)其(qi)(qi)他自律管理措施(shi)；
（五）制(zhi)定證(zheng)券行業(ye)(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)規(gui)范，組織從業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)的業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)培訓；
（六）組織會員就證券行(xing)業(ye)的(de)發(fa)展(zhan)、運作及有關內容進行(xing)研究，收集整(zheng)理、發(fa)布證券相關信(xin)息，提(ti)供會員服務，組織行(xing)業(ye)交(jiao)流，引導(dao)行(xing)業(ye)創新發(fa)展(zhan)；
（七）對會(hui)員之間、會(hui)員與客戶(hu)之間發(fa)生的(de)證券(quan)業務糾紛(fen)進行調解(jie)；
（八(ba)）證券業協會章程規定(ding)的其他職責。
第一百六十七條 證券業協會(hui)設(she)理事會(hui)。理事會(hui)成員(yuan)依章程的規(gui)定由選舉產生。
第十二(er)章 證券監督管(guan)理機構
第一百六十八條 國(guo)務院證券(quan)監(jian)督管理機構依法(fa)(fa)對證券(quan)市場(chang)實行監(jian)督管理，維護(hu)證券(quan)市場(chang)公(gong)開、公(gong)平、公(gong)正(zheng)，防范系統性風險，維護(hu)投資者(zhe)合法(fa)(fa)權(quan)益(yi)，促(cu)進證券(quan)市場(chang)健康發展。
第一(yi)百六十九條 國務院證(zheng)券監督(du)管(guan)理機構(gou)在對證(zheng)券市場實施(shi)監督(du)管(guan)理中履(lv)行下列職責：
（一(yi)）依(yi)(yi)法(fa)制(zhi)定有關(guan)證券市場(chang)監督管(guan)理的規章、規則，并依(yi)(yi)法(fa)進行審(shen)批、核(he)準、注(zhu)冊，辦理備案；
（二）依法對證券的發行、上市(shi)、交易、登記、存管、結算等行為(wei)，進(jin)行監督管理；
（三）依法對證(zheng)(zheng)券發行(xing)人、證(zheng)(zheng)券公司、證(zheng)(zheng)券服務機構、證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)場所、證(zheng)(zheng)券登記(ji)結算(suan)機構的證(zheng)(zheng)券業務活(huo)動，進(jin)行(xing)監督管理；
（四）依法制定從(cong)事證券業務人員的行為準則，并(bing)監督實施；
（五）依法監督檢查證券發行、上市、交易的信(xin)息披露；
（六）依法對(dui)證(zheng)券(quan)業協會的自律管理活(huo)動(dong)進(jin)行(xing)指(zhi)導和監督；
（七）依法監測并(bing)防范、處置證券市場(chang)風(feng)險；
（八(ba)）依法開展(zhan)投資(zi)者教育(yu)；
（九）依法對(dui)證(zheng)券違法行為進行查(cha)處(chu)；
（十）法律、行政法規規定的其他職(zhi)責。
第一百七十條 國(guo)務院證(zheng)券監(jian)督管(guan)理機構(gou)依法履行職責，有權(quan)采(cai)取下列措施：
（一）對證(zheng)券(quan)(quan)發行人、證(zheng)券(quan)(quan)公司、證(zheng)券(quan)(quan)服務機(ji)構(gou)、證(zheng)券(quan)(quan)交易(yi)場所、證(zheng)券(quan)(quan)登記結算機(ji)構(gou)進(jin)行現場檢查；
（二）進入涉嫌違(wei)法行為發生場所調查(cha)取證；
（三(san)）詢問當事(shi)人和(he)與(yu)被調(diao)查(cha)事(shi)件(jian)(jian)(jian)有關(guan)(guan)的(de)單位(wei)和(he)個人，要求其對與(yu)被調(diao)查(cha)事(shi)件(jian)(jian)(jian)有關(guan)(guan)的(de)事(shi)項作(zuo)出說明；或者(zhe)要求其按照指(zhi)定的(de)方式報送與(yu)被調(diao)查(cha)事(shi)件(jian)(jian)(jian)有關(guan)(guan)的(de)文件(jian)(jian)(jian)和(he)資料；
（四）查閱(yue)、復(fu)制與(yu)被調查事件(jian)有關的(de)財產權登(deng)記(ji)、通訊記(ji)錄等文(wen)件(jian)和資(zi)料；
（五）查(cha)閱、復(fu)制(zhi)當事(shi)人和(he)與(yu)被調查(cha)事(shi)件(jian)有(you)關的單位和(he)個人的證券交易記錄、登(deng)記過戶記錄、財務會(hui)計資料及其他相關文(wen)件(jian)和(he)資料；對可能被轉移(yi)、隱匿或者毀損(sun)的文(wen)件(jian)和(he)資料，可以予(yu)以封存、扣押(ya)；
（六(liu)）查詢(xun)當事人(ren)和與被調查事件有關(guan)(guan)的(de)(de)(de)單位和個(ge)人(ren)的(de)(de)(de)資(zi)(zi)金賬(zhang)(zhang)戶、證(zheng)券賬(zhang)(zhang)戶、銀行賬(zhang)(zhang)戶以(yi)及其他具有支付、托管、結(jie)(jie)算等(deng)功能(neng)的(de)(de)(de)賬(zhang)(zhang)戶信息，可(ke)以(yi)對(dui)有關(guan)(guan)文(wen)件和資(zi)(zi)料進行復制；對(dui)有證(zheng)據(ju)證(zheng)明已經或(huo)者可(ke)能(neng)轉(zhuan)移(yi)或(huo)者隱(yin)匿違法(fa)資(zi)(zi)金、證(zheng)券等(deng)涉(she)案財產或(huo)者隱(yin)匿、偽造、毀(hui)損重要證(zheng)據(ju)的(de)(de)(de)，經國務院(yuan)證(zheng)券監督(du)管理機構(gou)主要負(fu)(fu)責人(ren)或(huo)者其授(shou)權的(de)(de)(de)其他負(fu)(fu)責人(ren)批準，可(ke)以(yi)凍(dong)結(jie)(jie)或(huo)者查封，期限(xian)(xian)為六(liu)個(ge)月(yue)；因(yin)(yin)特(te)殊原因(yin)(yin)需要延長的(de)(de)(de)，每次延長期限(xian)(xian)不得(de)超過三個(ge)月(yue)，凍(dong)結(jie)(jie)、查封期限(xian)(xian)最長不得(de)超過二年；
（七）在調查(cha)操縱(zong)證(zheng)券市場(chang)、內幕交易(yi)等(deng)重(zhong)大證(zheng)券違(wei)法行(xing)為時，經國務院證(zheng)券監督管理機構(gou)主(zhu)要(yao)負責(ze)人(ren)(ren)或者其授權的(de)其他負責(ze)人(ren)(ren)批準，可(ke)以限制被調查(cha)的(de)當事人(ren)(ren)的(de)證(zheng)券買賣(mai)，但限制的(de)期限不得超過三(san)個月；案情復雜的(de)，可(ke)以延長三(san)個月；
（八）通知出(chu)境(jing)入境(jing)管理(li)機關依法阻止涉(she)嫌違(wei)法人員(yuan)、涉(she)嫌違(wei)法單位的主管人員(yuan)和其他直接責任人員(yuan)出(chu)境(jing)。
為防(fang)范證(zheng)券(quan)市(shi)場(chang)風(feng)險(xian)，維護市(shi)場(chang)秩(zhi)序(xu)，國務(wu)院(yuan)證(zheng)券(quan)監(jian)督管理機構可(ke)以采取責(ze)令(ling)改正、監(jian)管談話、出(chu)具警示函等(deng)措(cuo)施。
第一(yi)百(bai)七十一(yi)條 國(guo)務(wu)院證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)監督管(guan)(guan)理機(ji)(ji)構(gou)(gou)對涉嫌證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)違法(fa)的(de)單位(wei)或(huo)(huo)者(zhe)個人進(jin)行(xing)調(diao)(diao)(diao)查(cha)期(qi)間，被調(diao)(diao)(diao)查(cha)的(de)當(dang)事(shi)人書面申請，承諾在(zai)國(guo)務(wu)院證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)監督管(guan)(guan)理機(ji)(ji)構(gou)(gou)認(ren)可(ke)的(de)期(qi)限內(nei)糾正(zheng)涉嫌違法(fa)行(xing)為，賠償有關投資(zi)者(zhe)損失，消除損害或(huo)(huo)者(zhe)不良影響的(de)，國(guo)務(wu)院證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)監督管(guan)(guan)理機(ji)(ji)構(gou)(gou)可(ke)以決(jue)定中止(zhi)調(diao)(diao)(diao)查(cha)。被調(diao)(diao)(diao)查(cha)的(de)當(dang)事(shi)人履行(xing)承諾的(de)，國(guo)務(wu)院證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)監督管(guan)(guan)理機(ji)(ji)構(gou)(gou)可(ke)以決(jue)定終止(zhi)調(diao)(diao)(diao)查(cha)；被調(diao)(diao)(diao)查(cha)的(de)當(dang)事(shi)人未履行(xing)承諾或(huo)(huo)者(zhe)有國(guo)務(wu)院規(gui)定的(de)其(qi)他情形(xing)的(de)，應當(dang)恢(hui)復調(diao)(diao)(diao)查(cha)。具體辦法(fa)由國(guo)務(wu)院規(gui)定。
國務院(yuan)證券監督管理機構決定中止或者終止調查的，應(ying)當(dang)按照規定公開(kai)相關信息。
第一百七十二(er)條 國(guo)務(wu)院證券監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)(du)管理機(ji)構依法履行職責，進行監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)(du)檢(jian)查(cha)或者調(diao)查(cha)，其(qi)(qi)監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)(du)檢(jian)查(cha)、調(diao)查(cha)的人(ren)員(yuan)不得(de)少(shao)于二(er)人(ren)，并(bing)應當出(chu)示合(he)法證件(jian)和監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)(du)檢(jian)查(cha)、調(diao)查(cha)通知書(shu)或者其(qi)(qi)他執法文書(shu)。監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)(du)檢(jian)查(cha)、調(diao)查(cha)的人(ren)員(yuan)少(shao)于二(er)人(ren)或者未出(chu)示合(he)法證件(jian)和監(jian)(jian)(jian)(jian)督(du)(du)檢(jian)查(cha)、調(diao)查(cha)通知書(shu)或者其(qi)(qi)他執法文書(shu)的，被(bei)檢(jian)查(cha)、調(diao)查(cha)的單位和個人(ren)有權拒絕。
第(di)一(yi)百七十三條 國務院證券監督(du)管理機構依法履行職(zhi)責，被檢查(cha)、調查(cha)的單位和(he)個人(ren)應當配合，如實提供(gong)有(you)關文件和(he)資料，不得拒絕、阻礙和(he)隱瞞。
第一百七(qi)十四(si)條 國務院證券監(jian)督管理機構制定(ding)的規(gui)章(zhang)、規(gui)則和監(jian)督管理工(gong)作制度應當依法公開(kai)。
國務院(yuan)證(zheng)券(quan)監督管理機構(gou)依據調查結果，對證(zheng)券(quan)違法(fa)行為作(zuo)出的處(chu)罰決定，應(ying)當公開(kai)。
第一百七十五條(tiao) 國(guo)務(wu)院(yuan)證券監(jian)督(du)管理(li)機(ji)構應當(dang)與國(guo)務(wu)院(yuan)其他金融監(jian)督(du)管理(li)機(ji)構建立監(jian)督(du)管理(li)信息共享機(ji)制。
國(guo)務院證(zheng)券監(jian)督管理(li)機構依法履(lv)行(xing)職責，進行(xing)監(jian)督檢查(cha)或者調查(cha)時(shi)，有關(guan)部門應當(dang)予以配(pei)合。
第一百七十(shi)六條 對(dui)涉嫌證券(quan)(quan)違(wei)法(fa)、違(wei)規(gui)行為，任何單位和(he)個人有權向國務(wu)院證券(quan)(quan)監督管理機(ji)構舉報。
對涉嫌重(zhong)大違法(fa)、違規(gui)行為(wei)的實名舉報線(xian)索經查證(zheng)屬(shu)實的，國(guo)務院(yuan)證(zheng)券監(jian)督管(guan)理機構按照規(gui)定給予舉報人(ren)獎(jiang)勵(li)。
國(guo)務院證(zheng)券(quan)監督管理(li)機構應當(dang)對舉報人的身份(fen)信息保(bao)密(mi)。
第一百(bai)七十(shi)七條 國(guo)務(wu)院證券監督管(guan)理機構(gou)可以和其他國(guo)家(jia)或(huo)者地區的證券監督管(guan)理機構(gou)建立(li)監督管(guan)理合作機制，實施跨境(jing)監督管(guan)理。
境(jing)外證(zheng)(zheng)券監督管理機構不(bu)得在中華人民共和國(guo)境(jing)內直接進行調查取證(zheng)(zheng)等(deng)活動。未經國(guo)務院證(zheng)(zheng)券監督管理機構和國(guo)務院有關(guan)主管部門同意，任何單位和個人不(bu)得擅自向(xiang)境(jing)外提供與證(zheng)(zheng)券業務活動有關(guan)的文件和資料。
第一百七十八條 國(guo)務(wu)(wu)院證券監督(du)管理機(ji)構依法(fa)(fa)(fa)(fa)履行職責，發現(xian)(xian)證券違法(fa)(fa)(fa)(fa)行為(wei)涉(she)嫌犯罪的(de)，應當依法(fa)(fa)(fa)(fa)將案(an)件(jian)移(yi)送(song)司法(fa)(fa)(fa)(fa)機(ji)關(guan)處(chu)理；發現(xian)(xian)公職人員涉(she)嫌職務(wu)(wu)違法(fa)(fa)(fa)(fa)或者職務(wu)(wu)犯罪的(de)，應當依法(fa)(fa)(fa)(fa)移(yi)送(song)監察(cha)機(ji)關(guan)處(chu)理。
第一百七(qi)十九條 國(guo)務院證券(quan)監督管理機構工作人員必須忠于職(zhi)守、依法辦事、公正(zheng)廉潔，不得(de)利用職(zhi)務便利牟(mou)取不正(zheng)當利益，不得(de)泄露所知悉的(de)有關單位(wei)和個人的(de)商業秘(mi)密(mi)。
國務(wu)院證券監督管理機構工作人員(yuan)在(zai)任職期(qi)間，或(huo)者離職后在(zai)《中華人民共(gong)和(he)國公(gong)務(wu)員(yuan)法》規定的期(qi)限內，不(bu)得(de)到(dao)與原(yuan)工作業(ye)(ye)務(wu)直接相關的企業(ye)(ye)或(huo)者其(qi)他營(ying)利性組織任職，不(bu)得(de)從事與原(yuan)工作業(ye)(ye)務(wu)直接相關的營(ying)利性活動。
第(di)十(shi)三章(zhang) 法律責任
第一百八十(shi)條 違反本法(fa)第九條的(de)(de)(de)規定，擅自(zi)公(gong)開(kai)或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)變(bian)相(xiang)公(gong)開(kai)發行(xing)證券(quan)的(de)(de)(de)，責令停(ting)止發行(xing)，退還所募(mu)資(zi)金(jin)(jin)并加算銀行(xing)同期存款利息，處(chu)以(yi)(yi)非法(fa)所募(mu)資(zi)金(jin)(jin)金(jin)(jin)額百分之(zhi)五以(yi)(yi)上(shang)百分之(zhi)五十(shi)以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)(fa)款；對(dui)擅自(zi)公(gong)開(kai)或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)變(bian)相(xiang)公(gong)開(kai)發行(xing)證券(quan)設立(li)的(de)(de)(de)公(gong)司，由依法(fa)履行(xing)監督管(guan)理職責的(de)(de)(de)機(ji)構或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)部門會同縣(xian)級以(yi)(yi)上(shang)地方人(ren)民政府予(yu)以(yi)(yi)取締。對(dui)直接負責的(de)(de)(de)主管(guan)人(ren)員和其他直接責任人(ren)員給予(yu)警告，并處(chu)以(yi)(yi)五十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)上(shang)五百萬(wan)元以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)(fa)款。
第一百(bai)八十(shi)一條 發(fa)行(xing)人(ren)(ren)在其公告的(de)(de)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)文件(jian)中隱瞞(man)重要事實或者編造重大虛假內容，尚未發(fa)行(xing)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)的(de)(de)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)二百(bai)萬元以(yi)(yi)(yi)上二千萬元以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰款；已經(jing)發(fa)行(xing)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)的(de)(de)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)非法(fa)所募資金金額百(bai)分之十(shi)以(yi)(yi)(yi)上一倍以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰款。對直(zhi)接負責的(de)(de)主管人(ren)(ren)員和(he)其他直(zhi)接責任(ren)人(ren)(ren)員，處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)一百(bai)萬元以(yi)(yi)(yi)上一千萬元以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰款。
發行(xing)人(ren)(ren)的(de)(de)控股股東(dong)、實際控制(zhi)人(ren)(ren)組織(zhi)、指使從事前款(kuan)違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)行(xing)為(wei)的(de)(de)，沒收違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)所得(de)(de)(de)，并處以(yi)(yi)違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)所得(de)(de)(de)百(bai)分之十以(yi)(yi)上(shang)一倍(bei)以(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)款(kuan)；沒有違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)所得(de)(de)(de)或者違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)所得(de)(de)(de)不(bu)足二(er)千(qian)萬元的(de)(de)，處以(yi)(yi)二(er)百(bai)萬元以(yi)(yi)上(shang)二(er)千(qian)萬元以(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)款(kuan)。對直接(jie)(jie)負(fu)責的(de)(de)主管人(ren)(ren)員和其他直接(jie)(jie)責任人(ren)(ren)員，處以(yi)(yi)一百(bai)萬元以(yi)(yi)上(shang)一千(qian)萬元以(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)款(kuan)。
第一(yi)百(bai)(bai)八(ba)十二(er)條(tiao) 保薦人出(chu)具有(you)虛假記載、誤(wu)導性(xing)陳述或者(zhe)重大遺漏的(de)(de)保薦書(shu)，或者(zhe)不(bu)履(lv)行其(qi)(qi)他法定職(zhi)責(ze)(ze)的(de)(de)，責(ze)(ze)令改(gai)正(zheng)，給(gei)予(yu)警(jing)告，沒收(shou)業(ye)務收(shou)入，并處(chu)以(yi)(yi)(yi)(yi)業(ye)務收(shou)入一(yi)倍以(yi)(yi)(yi)(yi)上十倍以(yi)(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)；沒有(you)業(ye)務收(shou)入或者(zhe)業(ye)務收(shou)入不(bu)足一(yi)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)的(de)(de)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)(yi)一(yi)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)上一(yi)千萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)；情(qing)節(jie)嚴重的(de)(de)，并處(chu)暫停(ting)或者(zhe)撤銷保薦業(ye)務許可。對直接(jie)負責(ze)(ze)的(de)(de)主管人員和其(qi)(qi)他直接(jie)責(ze)(ze)任(ren)人員給(gei)予(yu)警(jing)告，并處(chu)以(yi)(yi)(yi)(yi)五十萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)上五百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)。
第一(yi)(yi)百(bai)(bai)八十三條 證券公司承(cheng)銷(xiao)或(huo)者(zhe)(zhe)銷(xiao)售(shou)擅自(zi)公開發(fa)行(xing)或(huo)者(zhe)(zhe)變相公開發(fa)行(xing)的(de)(de)證券的(de)(de)，責(ze)令(ling)停(ting)止承(cheng)銷(xiao)或(huo)者(zhe)(zhe)銷(xiao)售(shou)，沒(mei)收違(wei)法所得(de)，并處(chu)以(yi)(yi)違(wei)法所得(de)一(yi)(yi)倍以(yi)(yi)上(shang)十倍以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰款；沒(mei)有違(wei)法所得(de)或(huo)者(zhe)(zhe)違(wei)法所得(de)不足一(yi)(yi)百(bai)(bai)萬(wan)元的(de)(de)，處(chu)以(yi)(yi)一(yi)(yi)百(bai)(bai)萬(wan)元以(yi)(yi)上(shang)一(yi)(yi)千(qian)萬(wan)元以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰款；情節嚴重的(de)(de)，并處(chu)暫停(ting)或(huo)者(zhe)(zhe)撤銷(xiao)相關業務許可。給投資者(zhe)(zhe)造成(cheng)損失(shi)的(de)(de)，應當與發(fa)行(xing)人承(cheng)擔(dan)連帶(dai)賠償責(ze)任(ren)。對直(zhi)接負責(ze)的(de)(de)主管人員(yuan)和其(qi)他直(zhi)接責(ze)任(ren)人員(yuan)給予(yu)警告，并處(chu)以(yi)(yi)五十萬(wan)元以(yi)(yi)上(shang)五百(bai)(bai)萬(wan)元以(yi)(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰款。
第一百(bai)八十四條 證券公司承銷證券違反本法第二(er)(er)十九條規定的，責(ze)令改正，給予警(jing)告，沒收(shou)違法所得，可(ke)以(yi)(yi)并處五(wu)十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上五(wu)百(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的罰(fa)款；情節嚴(yan)重的，暫停或者撤銷相關(guan)業務許可(ke)。對直(zhi)接負(fu)責(ze)的主(zhu)管人員和其他(ta)直(zhi)接責(ze)任人員給予警(jing)告，可(ke)以(yi)(yi)并處二(er)(er)十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上二(er)(er)百(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的罰(fa)款；情節嚴(yan)重的，并處以(yi)(yi)五(wu)十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上五(wu)百(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的罰(fa)款。
第一百(bai)八十(shi)(shi)(shi)五(wu)條 發行(xing)(xing)人違反本法第十(shi)(shi)(shi)四條、第十(shi)(shi)(shi)五(wu)條的(de)(de)(de)規(gui)定(ding)擅自改變公開發行(xing)(xing)證券所募集資金的(de)(de)(de)用途的(de)(de)(de)，責(ze)令改正，處以(yi)五(wu)十(shi)(shi)(shi)萬元以(yi)上五(wu)百(bai)萬元以(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)款；對(dui)直接(jie)負(fu)責(ze)的(de)(de)(de)主管人員(yuan)和其他(ta)直接(jie)責(ze)任人員(yuan)給予警告，并(bing)處以(yi)十(shi)(shi)(shi)萬元以(yi)上一百(bai)萬元以(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)款。
發行人(ren)的控股股東、實(shi)際控制(zhi)人(ren)從事(shi)或者組織、指使從事(shi)前(qian)款違(wei)法行為(wei)的，給予(yu)警(jing)告，并處(chu)以(yi)五十萬(wan)元以(yi)上五百(bai)萬(wan)元以(yi)下的罰(fa)(fa)款；對直接負責(ze)的主管人(ren)員和其他直接責(ze)任(ren)人(ren)員，處(chu)以(yi)十萬(wan)元以(yi)上一百(bai)萬(wan)元以(yi)下的罰(fa)(fa)款。
第一百八十六條 違反(fan)本法第三十六條的規定，在限制轉(zhuan)讓(rang)期內轉(zhuan)讓(rang)證(zheng)券，或者轉(zhuan)讓(rang)股票不符合法律、行政(zheng)法規和國(guo)務院證(zheng)券監(jian)督管(guan)理機構規定的，責令改(gai)正，給(gei)予(yu)警告，沒(mei)收(shou)違法所得，并(bing)處以(yi)(yi)買(mai)賣證(zheng)券等值以(yi)(yi)下的罰款。
第一百八十七條 法(fa)律、行(xing)政法(fa)規(gui)規(gui)定(ding)禁止(zhi)參與(yu)股(gu)票(piao)(piao)交易的(de)(de)人(ren)員(yuan)，違反本法(fa)第四十條的(de)(de)規(gui)定(ding)，直接或者以(yi)化名、借他人(ren)名義持有、買賣(mai)股(gu)票(piao)(piao)或者其他具有股(gu)權性質的(de)(de)證(zheng)券的(de)(de)，責(ze)令依(yi)法(fa)處理非法(fa)持有的(de)(de)股(gu)票(piao)(piao)、其他具有股(gu)權性質的(de)(de)證(zheng)券，沒(mei)收違法(fa)所得，并處以(yi)買賣(mai)證(zheng)券等(deng)值以(yi)下(xia)的(de)(de)罰款；屬于國(guo)家工作人(ren)員(yuan)的(de)(de)，還應當依(yi)法(fa)給(gei)予處分(fen)。
第(di)一(yi)百八(ba)十八(ba)條(tiao) 證券(quan)(quan)服務機構(gou)及其從業(ye)人(ren)員，違(wei)反(fan)本法第(di)四十二條(tiao)的(de)規定買(mai)賣(mai)證券(quan)(quan)的(de)，責令依法處理(li)非(fei)法持有的(de)證券(quan)(quan)，沒收違(wei)法所得，并處以買(mai)賣(mai)證券(quan)(quan)等值(zhi)以下的(de)罰(fa)款。
第(di)一(yi)百八十(shi)(shi)九條(tiao) 上市公(gong)司、股(gu)(gu)(gu)票在國務院批準(zhun)的其他全國性證券交易場所(suo)交易的公(gong)司的董事(shi)、監(jian)事(shi)、高(gao)級(ji)管理(li)人員、持有(you)(you)該公(gong)司百分之五以(yi)上股(gu)(gu)(gu)份的股(gu)(gu)(gu)東，違反本法第(di)四十(shi)(shi)四條(tiao)的規定(ding)，買賣該公(gong)司股(gu)(gu)(gu)票或者其他具有(you)(you)股(gu)(gu)(gu)權性質的證券的，給(gei)予(yu)警(jing)告，并(bing)處以(yi)十(shi)(shi)萬(wan)元以(yi)上一(yi)百萬(wan)元以(yi)下(xia)的罰款。
第(di)(di)一百九(jiu)十(shi)條 違反本(ben)法第(di)(di)四十(shi)五(wu)條的(de)(de)規定，采取(qu)程序化交(jiao)易影響證券交(jiao)易所(suo)系(xi)統安(an)全或者正常交(jiao)易秩(zhi)序的(de)(de)，責令改正，并處(chu)以(yi)(yi)(yi)五(wu)十(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)五(wu)百萬元(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰(fa)(fa)款。對直接負責的(de)(de)主管人員和其他直接責任(ren)人員給予警告(gao)，并處(chu)以(yi)(yi)(yi)十(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)一百萬元(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰(fa)(fa)款。
第一百九十(shi)(shi)(shi)一條(tiao) 證(zheng)(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)(yi)內幕信息的(de)知情人或(huo)者非法(fa)(fa)獲取內幕信息的(de)人違(wei)反本法(fa)(fa)第五(wu)十(shi)(shi)(shi)三條(tiao)的(de)規定從(cong)(cong)事內幕交(jiao)易(yi)(yi)的(de)，責(ze)令依法(fa)(fa)處理非法(fa)(fa)持有的(de)證(zheng)(zheng)(zheng)券，沒收違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)一倍(bei)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上十(shi)(shi)(shi)倍(bei)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)；沒有違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)或(huo)者違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)不足五(wu)十(shi)(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)的(de)，處以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)五(wu)十(shi)(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上五(wu)百萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)。單位從(cong)(cong)事內幕交(jiao)易(yi)(yi)的(de)，還應當對直(zhi)接負責(ze)的(de)主(zhu)管人員和其他直(zhi)接責(ze)任人員給予警告(gao)，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)二(er)十(shi)(shi)(shi)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上二(er)百萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)。國(guo)務院證(zheng)(zheng)(zheng)券監督管理機構工作人員從(cong)(cong)事內幕交(jiao)易(yi)(yi)的(de)，從(cong)(cong)重處罰。
違反(fan)本法(fa)第五十四條的規定(ding)，利用未公開信息進(jin)行交易的，依(yi)照前款的規定(ding)處罰。
第(di)一百(bai)九(jiu)十二條 違反本法第(di)五十五條的(de)(de)(de)規(gui)定，操(cao)縱(zong)證券市場的(de)(de)(de)，責(ze)(ze)令依法處(chu)理(li)其(qi)非法持有的(de)(de)(de)證券，沒(mei)收違法所(suo)得，并處(chu)以(yi)違法所(suo)得一倍以(yi)上十倍以(yi)下的(de)(de)(de)罰款(kuan)(kuan)；沒(mei)有違法所(suo)得或者違法所(suo)得不足一百(bai)萬元的(de)(de)(de)，處(chu)以(yi)一百(bai)萬元以(yi)上一千萬元以(yi)下的(de)(de)(de)罰款(kuan)(kuan)。單(dan)位操(cao)縱(zong)證券市場的(de)(de)(de)，還應當對(dui)直接(jie)負責(ze)(ze)的(de)(de)(de)主管人(ren)員和其(qi)他直接(jie)責(ze)(ze)任(ren)人(ren)員給(gei)予警告，并處(chu)以(yi)五十萬元以(yi)上五百(bai)萬元以(yi)下的(de)(de)(de)罰款(kuan)(kuan)。
第(di)(di)(di)(di)一(yi)百九十三條 違反本法(fa)(fa)第(di)(di)(di)(di)五十六條第(di)(di)(di)(di)一(yi)款、第(di)(di)(di)(di)三款的(de)(de)規定，編(bian)造、傳(chuan)播虛假信息或者(zhe)誤導(dao)性信息，擾亂證券市場的(de)(de)，沒(mei)收違法(fa)(fa)所(suo)得(de)，并處(chu)以(yi)違法(fa)(fa)所(suo)得(de)一(yi)倍以(yi)上十倍以(yi)下的(de)(de)罰(fa)款；沒(mei)有違法(fa)(fa)所(suo)得(de)或者(zhe)違法(fa)(fa)所(suo)得(de)不足二十萬元的(de)(de)，處(chu)以(yi)二十萬元以(yi)上二百萬元以(yi)下的(de)(de)罰(fa)款。
違反本法第五(wu)十(shi)六條第二(er)款的(de)規定(ding)，在證券交易(yi)活動(dong)中作(zuo)出虛假(jia)陳述或者信(xin)息誤導(dao)的(de)，責令改(gai)正，處以二(er)十(shi)萬元以上二(er)百萬元以下(xia)的(de)罰款；屬于國家工作(zuo)人員的(de)，還應當依法給予(yu)處分。
傳播(bo)媒介及其(qi)從事證(zheng)(zheng)券市場信息(xi)報道的工作(zuo)人員違反(fan)本(ben)法第(di)五(wu)十(shi)六(liu)條第(di)三款的規定，從事與其(qi)工作(zuo)職責發生利益(yi)沖突(tu)的證(zheng)(zheng)券買賣的，沒(mei)收違法所得，并處以買賣證(zheng)(zheng)券等值以下的罰款。
第一百(bai)九十(shi)四(si)條(tiao) 證券公(gong)司及(ji)其從業(ye)人員違(wei)(wei)(wei)反(fan)本法第五(wu)十(shi)七條(tiao)的(de)規定(ding)，有損害(hai)客戶利益的(de)行為的(de)，給予警告，沒收違(wei)(wei)(wei)法所得，并(bing)處(chu)以違(wei)(wei)(wei)法所得一倍(bei)以上十(shi)倍(bei)以下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan)；沒有違(wei)(wei)(wei)法所得或者違(wei)(wei)(wei)法所得不足十(shi)萬元(yuan)的(de)，處(chu)以十(shi)萬元(yuan)以上一百(bai)萬元(yuan)以下(xia)的(de)罰(fa)款(kuan)；情節(jie)嚴(yan)重的(de)，暫停(ting)或者撤銷(xiao)相關業(ye)務許可。
第一百九(jiu)十五(wu)條(tiao) 違(wei)反本(ben)法第五(wu)十八(ba)條(tiao)的(de)(de)規定，出借自己的(de)(de)證(zheng)券賬戶(hu)或者借用他人的(de)(de)證(zheng)券賬戶(hu)從(cong)事證(zheng)券交(jiao)易的(de)(de)，責令(ling)改正(zheng)，給(gei)予(yu)警告，可以(yi)處五(wu)十萬(wan)元以(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)。
第一(yi)百(bai)九十六條 收(shou)(shou)購(gou)人未(wei)按照本(ben)法規定履行上(shang)市公司收(shou)(shou)購(gou)的(de)(de)公告(gao)、發(fa)出收(shou)(shou)購(gou)要(yao)約義務的(de)(de)，責(ze)(ze)令改正，給予警告(gao)，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)五(wu)十萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上(shang)五(wu)百(bai)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰款(kuan)(kuan)。對(dui)直接(jie)負責(ze)(ze)的(de)(de)主(zhu)管(guan)人員和(he)其他直接(jie)責(ze)(ze)任人員給予警告(gao)，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)二十萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上(shang)二百(bai)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰款(kuan)(kuan)。
收(shou)購人及(ji)其控(kong)股股東、實(shi)際(ji)控(kong)制人利用上(shang)市(shi)公司(si)(si)收(shou)購，給被收(shou)購公司(si)(si)及(ji)其股東造成(cheng)損失(shi)的，應當依法承擔(dan)賠(pei)償責任。
第一百(bai)(bai)九十七條 信(xin)(xin)息披(pi)露(lu)(lu)義務人(ren)未(wei)按照本法(fa)規定報送有(you)關報告(gao)或者履行信(xin)(xin)息披(pi)露(lu)(lu)義務的(de)(de)，責(ze)令(ling)改正，給予警告(gao)，并處(chu)以(yi)五(wu)(wu)十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)五(wu)(wu)百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下的(de)(de)罰款；對(dui)直(zhi)(zhi)接負(fu)(fu)責(ze)的(de)(de)主(zhu)管(guan)人(ren)員和其(qi)他(ta)直(zhi)(zhi)接責(ze)任人(ren)員給予警告(gao)，并處(chu)以(yi)二十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)二百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下的(de)(de)罰款。發行人(ren)的(de)(de)控股(gu)股(gu)東、實際控制人(ren)組織、指使從(cong)事上(shang)(shang)述違法(fa)行為，或者隱瞞相(xiang)關事項導致發生上(shang)(shang)述情形的(de)(de)，處(chu)以(yi)五(wu)(wu)十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)五(wu)(wu)百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下的(de)(de)罰款；對(dui)直(zhi)(zhi)接負(fu)(fu)責(ze)的(de)(de)主(zhu)管(guan)人(ren)員和其(qi)他(ta)直(zhi)(zhi)接責(ze)任人(ren)員，處(chu)以(yi)二十萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)(shang)二百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下的(de)(de)罰款。
信息披露義務人(ren)(ren)報(bao)送(song)的(de)(de)(de)報(bao)告或(huo)者披露的(de)(de)(de)信息有虛(xu)假記載、誤(wu)導性陳述(shu)或(huo)者重大遺漏的(de)(de)(de)，責(ze)令改正，給予(yu)警告，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)一(yi)(yi)百(bai)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)(shang)一(yi)(yi)千(qian)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款；對(dui)直(zhi)(zhi)接(jie)(jie)負責(ze)的(de)(de)(de)主(zhu)管(guan)人(ren)(ren)員(yuan)和(he)其(qi)他直(zhi)(zhi)接(jie)(jie)責(ze)任人(ren)(ren)員(yuan)給予(yu)警告，并處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)五十(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)(shang)五百(bai)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款。發(fa)行(xing)人(ren)(ren)的(de)(de)(de)控股(gu)股(gu)東、實(shi)際控制人(ren)(ren)組(zu)織、指使從事上(shang)(shang)(shang)述(shu)違法(fa)行(xing)為，或(huo)者隱瞞相(xiang)關事項導致發(fa)生上(shang)(shang)(shang)述(shu)情形的(de)(de)(de)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)一(yi)(yi)百(bai)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)(shang)一(yi)(yi)千(qian)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款；對(dui)直(zhi)(zhi)接(jie)(jie)負責(ze)的(de)(de)(de)主(zhu)管(guan)人(ren)(ren)員(yuan)和(he)其(qi)他直(zhi)(zhi)接(jie)(jie)責(ze)任人(ren)(ren)員(yuan)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)五十(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上(shang)(shang)(shang)五百(bai)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款。
第一百(bai)九十八(ba)(ba)條 證券(quan)公司違反(fan)本法第八(ba)(ba)十八(ba)(ba)條的(de)(de)(de)規定未履(lv)行(xing)或者(zhe)未按(an)照(zhao)規定履(lv)行(xing)投(tou)資(zi)者(zhe)適當性管(guan)理義務的(de)(de)(de)，責令改正，給予(yu)警告，并(bing)處以(yi)(yi)十萬元以(yi)(yi)上一百(bai)萬元以(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰(fa)款。對直接負責的(de)(de)(de)主管(guan)人員和其他直接責任人員給予(yu)警告，并(bing)處以(yi)(yi)二十萬元以(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰(fa)款。
第一百(bai)九(jiu)十(shi)(shi)九(jiu)條 違反本法(fa)第九(jiu)十(shi)(shi)條的規定(ding)征(zheng)集股東權利的，責令改正，給予警告，可以處五十(shi)(shi)萬元以下的罰(fa)款(kuan)。
第二(er)百(bai)(bai)(bai)條(tiao) 非(fei)法開設證(zheng)券交(jiao)易場所(suo)的(de)，由縣級(ji)以(yi)(yi)上人(ren)民政(zheng)府予以(yi)(yi)取締，沒(mei)收違(wei)法所(suo)得，并處以(yi)(yi)違(wei)法所(suo)得一倍(bei)以(yi)(yi)上十倍(bei)以(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)；沒(mei)有違(wei)法所(suo)得或者違(wei)法所(suo)得不足一百(bai)(bai)(bai)萬元(yuan)的(de)，處以(yi)(yi)一百(bai)(bai)(bai)萬元(yuan)以(yi)(yi)上一千萬元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)。對(dui)直接負責的(de)主管人(ren)員和其他(ta)直接責任人(ren)員給予警告，并處以(yi)(yi)二(er)十萬元(yuan)以(yi)(yi)上二(er)百(bai)(bai)(bai)萬元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)。
證券(quan)交(jiao)易所違(wei)反本法第一(yi)百(bai)零五條的規定，允許非會(hui)員直接參與股票(piao)的集中交(jiao)易的，責令改正(zheng)，可以并處五十萬(wan)元以下(xia)的罰款(kuan)。
第二百(bai)零(ling)一條(tiao) 證券(quan)公司(si)違反(fan)本法第一百(bai)零(ling)七(qi)條(tiao)第一款(kuan)的(de)規定，未對(dui)投資者開立賬(zhang)戶(hu)提(ti)供(gong)的(de)身(shen)份信息進行(xing)核(he)對(dui)的(de)，責令改正，給予警(jing)告，并(bing)(bing)處以(yi)(yi)五萬元(yuan)以(yi)(yi)上五十萬元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)。對(dui)直接(jie)負責的(de)主管人(ren)員和(he)其他直接(jie)責任人(ren)員給予警(jing)告，并(bing)(bing)處以(yi)(yi)十萬元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰款(kuan)。
證券公司違反本法第(di)一百(bai)零七條第(di)二款(kuan)的(de)規定，將投(tou)資者的(de)賬戶(hu)提供給(gei)(gei)他人使用(yong)的(de)，責令改正，給(gei)(gei)予警(jing)告(gao)，并(bing)處以(yi)十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)上一百(bai)萬元(yuan)以(yi)下的(de)罰款(kuan)。對直接(jie)負責的(de)主管人員(yuan)和其(qi)他直接(jie)責任人員(yuan)給(gei)(gei)予警(jing)告(gao)，并(bing)處以(yi)二十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)下的(de)罰款(kuan)。
第(di)(di)二(er)(er)百(bai)(bai)零二(er)(er)條(tiao) 違(wei)反(fan)本法(fa)(fa)第(di)(di)一(yi)百(bai)(bai)一(yi)十(shi)(shi)八條(tiao)、第(di)(di)一(yi)百(bai)(bai)二(er)(er)十(shi)(shi)條(tiao)第(di)(di)一(yi)款(kuan)、第(di)(di)四款(kuan)的(de)規定，擅自設(she)立證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司、非法(fa)(fa)經營證(zheng)(zheng)券業(ye)務或者未經批準以(yi)證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司名(ming)義開(kai)展證(zheng)(zheng)券業(ye)務活動的(de)，責(ze)令改正，沒收違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)，并(bing)(bing)處以(yi)違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)一(yi)倍以(yi)上十(shi)(shi)倍以(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan)；沒有(you)違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)或者違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得(de)不足一(yi)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)的(de)，處以(yi)一(yi)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上一(yi)千萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan)。對(dui)直接負責(ze)的(de)主管人(ren)員和其他直接責(ze)任人(ren)員給(gei)予警告，并(bing)(bing)處以(yi)二(er)(er)十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)上二(er)(er)百(bai)(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)以(yi)下的(de)罰(fa)款(kuan)。對(dui)擅自設(she)立的(de)證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司，由國務院證(zheng)(zheng)券監(jian)督(du)管理機構予以(yi)取締(di)。
證(zheng)券(quan)公司違(wei)反本法第(di)一百二(er)十條第(di)五款(kuan)規定提供證(zheng)券(quan)融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)服務(wu)的(de)，沒收違(wei)法所得，并處(chu)以融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)等值以下的(de)罰款(kuan)；情節嚴重(zhong)的(de)，禁止其在一定期(qi)限內從事證(zheng)券(quan)融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)業務(wu)。對直接負責的(de)主管人(ren)員和其他直接責任人(ren)員給予(yu)警告，并處(chu)以二(er)十萬元(yuan)以上二(er)百萬元(yuan)以下的(de)罰款(kuan)。
第二(er)百(bai)零三(san)條 提交虛假證明(ming)文(wen)件或者采取其他(ta)欺詐手段騙(pian)取證券公(gong)司設(she)立許可、業務許可或者重大事項變更核準的，撤銷(xiao)相關許可，并處以(yi)一百(bai)萬(wan)(wan)元以(yi)上一千萬(wan)(wan)元以(yi)下(xia)的罰款。對直接(jie)負(fu)責(ze)的主管人(ren)員和其他(ta)直接(jie)責(ze)任人(ren)員給(gei)予警告(gao)，并處以(yi)二(er)十萬(wan)(wan)元以(yi)上二(er)百(bai)萬(wan)(wan)元以(yi)下(xia)的罰款。
第二(er)百(bai)零四條(tiao) 證券公司(si)違反本法(fa)(fa)第一百(bai)二(er)十(shi)二(er)條(tiao)的(de)(de)(de)規定，未經核(he)準變更證券業務(wu)范(fan)圍，變更主要股(gu)東或(huo)者(zhe)公司(si)的(de)(de)(de)實際控制人(ren)(ren)，合并(bing)(bing)、分立、停業、解散(san)、破產的(de)(de)(de)，責令改正，給予警告(gao)，沒收違法(fa)(fa)所(suo)得，并(bing)(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)違法(fa)(fa)所(suo)得一倍以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上十(shi)倍以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款(kuan)；沒有違法(fa)(fa)所(suo)得或(huo)者(zhe)違法(fa)(fa)所(suo)得不(bu)足(zu)五(wu)十(shi)萬(wan)元的(de)(de)(de)，處(chu)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)五(wu)十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上五(wu)百(bai)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款(kuan)；情(qing)節嚴重的(de)(de)(de)，并(bing)(bing)處(chu)撤銷相關業務(wu)許可。對直(zhi)接(jie)負責的(de)(de)(de)主管人(ren)(ren)員和其(qi)他(ta)直(zhi)接(jie)責任人(ren)(ren)員給予警告(gao)，并(bing)(bing)處(chu)以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)二(er)十(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)上二(er)百(bai)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)(de)罰款(kuan)。
第(di)(di)二百(bai)(bai)零五條 證券(quan)公司(si)違反本(ben)法第(di)(di)一(yi)百(bai)(bai)二十(shi)三條第(di)(di)二款(kuan)(kuan)的(de)(de)規定，為其股(gu)(gu)(gu)東或者(zhe)股(gu)(gu)(gu)東的(de)(de)關聯人提供融資或者(zhe)擔保的(de)(de)，責(ze)令改(gai)正，給予(yu)警告(gao)，并處以(yi)(yi)五十(shi)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上五百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)(kuan)。對直接負責(ze)的(de)(de)主管(guan)人員(yuan)和其他(ta)直接責(ze)任人員(yuan)給予(yu)警告(gao)，并處以(yi)(yi)十(shi)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上一(yi)百(bai)(bai)萬(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)(de)罰款(kuan)(kuan)。股(gu)(gu)(gu)東有過錯(cuo)的(de)(de)，在按照(zhao)要求改(gai)正前，國務院證券(quan)監(jian)督管(guan)理機構可(ke)以(yi)(yi)限制其股(gu)(gu)(gu)東權利；拒不改(gai)正的(de)(de)，可(ke)以(yi)(yi)責(ze)令其轉讓所(suo)持證券(quan)公司(si)股(gu)(gu)(gu)權。
第二(er)(er)百零六條(tiao) 證券公司(si)違(wei)反本法第一百二(er)(er)十(shi)八條(tiao)的(de)(de)規(gui)定，未采取(qu)有效(xiao)隔(ge)離措(cuo)施防范利益沖突，或(huo)者(zhe)未分開(kai)辦理相關業務、混合(he)操作的(de)(de)，責(ze)令改正，給予(yu)警(jing)告，沒(mei)收(shou)違(wei)法所(suo)得，并處(chu)以(yi)違(wei)法所(suo)得一倍以(yi)上(shang)十(shi)倍以(yi)下(xia)的(de)(de)罰(fa)款；沒(mei)有違(wei)法所(suo)得或(huo)者(zhe)違(wei)法所(suo)得不足(zu)五十(shi)萬元(yuan)(yuan)的(de)(de)，處(chu)以(yi)五十(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)五百萬元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的(de)(de)罰(fa)款；情節嚴重的(de)(de)，并處(chu)撤銷相關業務許可。對直接(jie)負責(ze)的(de)(de)主管人(ren)(ren)員和(he)其他直接(jie)責(ze)任(ren)人(ren)(ren)員給予(yu)警(jing)告，并處(chu)以(yi)二(er)(er)十(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)上(shang)二(er)(er)百萬元(yuan)(yuan)以(yi)下(xia)的(de)(de)罰(fa)款。
第(di)二百(bai)零(ling)七條 證券公(gong)司違(wei)反本(ben)法(fa)(fa)第(di)一百(bai)二十(shi)九(jiu)條的(de)(de)(de)規定從事證券自營(ying)業(ye)務(wu)的(de)(de)(de)，責(ze)令(ling)(ling)改正，給(gei)予(yu)警(jing)告，沒(mei)收違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得，并(bing)處(chu)(chu)(chu)以(yi)(yi)違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得一倍以(yi)(yi)上十(shi)倍以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)款(kuan)；沒(mei)有違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得或(huo)者違(wei)法(fa)(fa)所(suo)得不足五十(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)的(de)(de)(de)，處(chu)(chu)(chu)以(yi)(yi)五十(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上五百(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)款(kuan)；情節(jie)嚴(yan)重的(de)(de)(de)，并(bing)處(chu)(chu)(chu)撤銷相關(guan)(guan)業(ye)務(wu)許可或(huo)者責(ze)令(ling)(ling)關(guan)(guan)閉。對直接負責(ze)的(de)(de)(de)主管(guan)人員和其(qi)他直接責(ze)任人員給(gei)予(yu)警(jing)告，并(bing)處(chu)(chu)(chu)以(yi)(yi)二十(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上二百(bai)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)(de)(de)罰(fa)款(kuan)。
第二百零八條(tiao) 違反本法第一(yi)(yi)百三(san)十(shi)一(yi)(yi)條(tiao)的規定(ding)，將客(ke)戶的資金(jin)和(he)證券歸(gui)入自(zi)有財產，或者挪用客(ke)戶的資金(jin)和(he)證券的，責(ze)令(ling)改正，給(gei)(gei)予警告，沒收違法所(suo)(suo)得(de)，并處以(yi)(yi)(yi)違法所(suo)(suo)得(de)一(yi)(yi)倍(bei)以(yi)(yi)(yi)上十(shi)倍(bei)以(yi)(yi)(yi)下的罰款；沒有違法所(suo)(suo)得(de)或者違法所(suo)(suo)得(de)不足一(yi)(yi)百萬元(yuan)(yuan)的，處以(yi)(yi)(yi)一(yi)(yi)百萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上一(yi)(yi)千萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下的罰款；情節嚴重的，并處撤(che)銷相關(guan)業務許(xu)可或者責(ze)令(ling)關(guan)閉。對直(zhi)接(jie)負責(ze)的主(zhu)管人(ren)員(yuan)和(he)其他直(zhi)接(jie)責(ze)任人(ren)員(yuan)給(gei)(gei)予警告，并處以(yi)(yi)(yi)五十(shi)萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)上五百萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)(yi)下的罰款。
第二百(bai)(bai)零九條 證券公(gong)司違(wei)(wei)反本(ben)法(fa)(fa)第一(yi)百(bai)(bai)三(san)十(shi)四條第一(yi)款的(de)(de)規(gui)定(ding)接受客(ke)戶的(de)(de)全(quan)權委托買賣證券的(de)(de)，或(huo)(huo)者違(wei)(wei)反本(ben)法(fa)(fa)第一(yi)百(bai)(bai)三(san)十(shi)五條的(de)(de)規(gui)定(ding)對客(ke)戶的(de)(de)收益或(huo)(huo)者賠償客(ke)戶的(de)(de)損(sun)失(shi)作出承諾的(de)(de)，責令改正，給予警告(gao)，沒收違(wei)(wei)法(fa)(fa)所得，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)違(wei)(wei)法(fa)(fa)所得一(yi)倍以(yi)上十(shi)倍以(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰(fa)款；沒有違(wei)(wei)法(fa)(fa)所得或(huo)(huo)者違(wei)(wei)法(fa)(fa)所得不足五十(shi)萬元的(de)(de)，處(chu)(chu)以(yi)五十(shi)萬元以(yi)上五百(bai)(bai)萬元以(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰(fa)款；情節嚴重的(de)(de)，并(bing)處(chu)(chu)撤銷相(xiang)關業務(wu)許可。對直接負責的(de)(de)主管人(ren)員和其(qi)他(ta)直接責任人(ren)員給予警告(gao)，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)二十(shi)萬元以(yi)上二百(bai)(bai)萬元以(yi)下(xia)(xia)的(de)(de)罰(fa)款。
證(zheng)券公司違反本法(fa)第一百三(san)十(shi)四(si)條第二款(kuan)的(de)規定，允許他人以證(zheng)券公司的(de)名義直接參與(yu)證(zheng)券的(de)集(ji)中(zhong)交易的(de)，責令改正，可以并處五十(shi)萬元(yuan)以下的(de)罰(fa)款(kuan)。
第(di)二百一(yi)十條 證(zheng)券(quan)公司(si)的(de)從業人員違反本法(fa)第(di)一(yi)百三十六條的(de)規(gui)定，私(si)下接受(shou)客戶委托買賣證(zheng)券(quan)的(de)，責令改正，給予警告，沒收違法(fa)所(suo)得(de)，并處以違法(fa)所(suo)得(de)一(yi)倍(bei)以上十倍(bei)以下的(de)罰款(kuan)；沒有違法(fa)所(suo)得(de)的(de)，處以五十萬(wan)元以下的(de)罰款(kuan)。
第二百(bai)一十(shi)一條 證券公司及其主要股(gu)東、實際控制(zhi)人違反本法(fa)第一百(bai)三十(shi)八條的(de)規定，未報送、提供信息和(he)資料，或者報送、提供的(de)信息和(he)資料有虛假記載(zai)、誤導性陳(chen)述或者重大遺漏的(de)，責(ze)令改正，給予(yu)警(jing)告(gao)，并(bing)(bing)處以(yi)一百(bai)萬(wan)元以(yi)下(xia)的(de)罰(fa)(fa)款；情節嚴重的(de)，并(bing)(bing)處撤銷相關業務許可。對直接負責(ze)的(de)主管人員(yuan)和(he)其他直接責(ze)任人員(yuan)，給予(yu)警(jing)告(gao)，并(bing)(bing)處以(yi)五十(shi)萬(wan)元以(yi)下(xia)的(de)罰(fa)(fa)款。
第(di)(di)二(er)百一(yi)十(shi)(shi)二(er)條 違(wei)(wei)反本法(fa)(fa)(fa)第(di)(di)一(yi)百四十(shi)(shi)五(wu)條的(de)規定，擅自設立證(zheng)券登(deng)記結算機構(gou)的(de)，由國務院證(zheng)券監督管理機構(gou)予以(yi)(yi)取締，沒收違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)所(suo)得(de)，并(bing)處以(yi)(yi)違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)所(suo)得(de)一(yi)倍以(yi)(yi)上(shang)十(shi)(shi)倍以(yi)(yi)下的(de)罰款；沒有違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)所(suo)得(de)或者違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)所(suo)得(de)不足五(wu)十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)的(de)，處以(yi)(yi)五(wu)十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上(shang)五(wu)百萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰款。對直接負責的(de)主管人(ren)員和其他(ta)直接責任人(ren)員給予警(jing)告，并(bing)處以(yi)(yi)二(er)十(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)上(shang)二(er)百萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)下的(de)罰款。
第(di)二百(bai)(bai)一十(shi)(shi)三條 證券投資咨詢機構違反本(ben)(ben)法(fa)(fa)第(di)一百(bai)(bai)六(liu)(liu)十(shi)(shi)條第(di)二款(kuan)的(de)規定擅自(zi)從(cong)事(shi)證券服務業務，或者從(cong)事(shi)證券服務業務有(you)本(ben)(ben)法(fa)(fa)第(di)一百(bai)(bai)六(liu)(liu)十(shi)(shi)一條規定行為的(de)，責(ze)令(ling)改正，沒收違法(fa)(fa)所得，并處以(yi)(yi)違法(fa)(fa)所得一倍(bei)以(yi)(yi)上(shang)(shang)十(shi)(shi)倍(bei)以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan)；沒有(you)違法(fa)(fa)所得或者違法(fa)(fa)所得不足(zu)五(wu)十(shi)(shi)萬元(yuan)的(de)，處以(yi)(yi)五(wu)十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)上(shang)(shang)五(wu)百(bai)(bai)萬元(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan)。對(dui)直(zhi)接(jie)負責(ze)的(de)主管人(ren)員和其(qi)他直(zhi)接(jie)責(ze)任人(ren)員，給(gei)予警告，并處以(yi)(yi)二十(shi)(shi)萬元(yuan)以(yi)(yi)上(shang)(shang)二百(bai)(bai)萬元(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的(de)罰款(kuan)。
會計師事務(wu)所、律(lv)師事務(wu)所以及從事資(zi)(zi)產評(ping)估、資(zi)(zi)信(xin)評(ping)級、財務(wu)顧問、信(xin)息技術系統服務(wu)的(de)(de)機構(gou)違反本法第一百(bai)六十(shi)(shi)條(tiao)第二款(kuan)(kuan)的(de)(de)規定，從事證(zheng)券服務(wu)業務(wu)未(wei)報(bao)備案的(de)(de)，責令改正，可(ke)以處二十(shi)(shi)萬(wan)元以下的(de)(de)罰(fa)款(kuan)(kuan)。
證券服(fu)(fu)務(wu)機構(gou)違反(fan)本(ben)法第一百六十三條(tiao)的(de)(de)規定，未勤勉盡責(ze)，所制作、出具的(de)(de)文件有虛假記載、誤導性(xing)陳述或(huo)者重大遺(yi)漏的(de)(de)，責(ze)令改正，沒(mei)收(shou)(shou)業(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)(shou)入，并處(chu)以(yi)(yi)業(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)(shou)入一倍以(yi)(yi)上十倍以(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰(fa)款(kuan)，沒(mei)有業(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)(shou)入或(huo)者業(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)(shou)入不足五(wu)十萬元(yuan)(yuan)的(de)(de)，處(chu)以(yi)(yi)五(wu)十萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上五(wu)百萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰(fa)款(kuan)；情節嚴重的(de)(de)，并處(chu)暫(zan)停或(huo)者禁止從(cong)事證券服(fu)(fu)務(wu)業(ye)(ye)(ye)務(wu)。對(dui)直(zhi)接負責(ze)的(de)(de)主管人員(yuan)和(he)其他直(zhi)接責(ze)任人員(yuan)給予(yu)警告，并處(chu)以(yi)(yi)二(er)十萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)上二(er)百萬元(yuan)(yuan)以(yi)(yi)下(xia)的(de)(de)罰(fa)款(kuan)。
第二(er)百一(yi)十(shi)(shi)(shi)四條(tiao) 發行人(ren)、證券登(deng)記結算機(ji)構(gou)、證券公司(si)、證券服務(wu)機(ji)構(gou)未(wei)按照規定(ding)保存(cun)有關文(wen)件和(he)資料的(de)(de)，責(ze)令改(gai)正，給(gei)予警告，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)十(shi)(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)上一(yi)百萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)款；泄露(lu)、隱匿、偽造、篡改(gai)或者(zhe)毀(hui)損有關文(wen)件和(he)資料的(de)(de)，給(gei)予警告，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)二(er)十(shi)(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)上二(er)百萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)款；情(qing)節(jie)嚴(yan)重的(de)(de)，處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)五十(shi)(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)上五百萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)款，并(bing)處(chu)(chu)暫(zan)停(ting)、撤銷(xiao)相關業(ye)務(wu)許可或者(zhe)禁止(zhi)從事相關業(ye)務(wu)。對(dui)直接負責(ze)的(de)(de)主管(guan)人(ren)員和(he)其他(ta)直接責(ze)任人(ren)員給(gei)予警告，并(bing)處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)十(shi)(shi)(shi)萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)上一(yi)百萬(wan)(wan)元(yuan)以(yi)(yi)(yi)下的(de)(de)罰(fa)款。
第二百一(yi)十五條 國(guo)務院(yuan)證券監督管理機構依法將有關市場主體(ti)遵守本法的情(qing)況納入(ru)證券市場誠(cheng)信檔(dang)案(an)。
第(di)二百一十六條 國務院證券(quan)監督管理機構或者國務院授權的(de)部門有下列(lie)情形(xing)之一的(de)，對直接負(fu)責(ze)(ze)的(de)主管人員和其他直接責(ze)(ze)任人員，依法給予處(chu)分：
（一）對不符(fu)合本法規定的發行證(zheng)券、設立證(zheng)券公司等申請予以(yi)核準(zhun)、注冊、批(pi)準(zhun)的；
（二）違反本法規定采取現場(chang)檢(jian)查(cha)、調查(cha)取證(zheng)、查(cha)詢、凍結(jie)或者(zhe)查(cha)封(feng)等措施的；
（三）違反(fan)本法規定對有(you)關機構(gou)和人員采取(qu)監督管理措施的；
（四(si)）違(wei)反本法(fa)規定對有關機構和人員實施(shi)行政(zheng)處(chu)罰的；
（五）其他不依法履(lv)行(xing)職(zhi)責的行(xing)為。
第二百一十七(qi)條 國務院證(zheng)券監督管理機構或者國務院授權的(de)部門的(de)工作人員，不履行(xing)本法(fa)(fa)規定的(de)職(zhi)責(ze)，濫用職(zhi)權、玩忽職(zhi)守，利用職(zhi)務便利牟(mou)取不正當利益(yi)，或者泄露所(suo)知悉的(de)有關(guan)單位和個人的(de)商業秘(mi)密的(de)，依法(fa)(fa)追究法(fa)(fa)律責(ze)任。
第二百一十(shi)八條 拒(ju)絕、阻(zu)礙證(zheng)券監督(du)管理(li)機構及其工作人員依(yi)法行(xing)使監督(du)檢查、調查職權，由證(zheng)券監督(du)管理(li)機構責令(ling)改(gai)正，處以十(shi)萬元以上(shang)一百萬元以下的罰(fa)款，并由公安機關依(yi)法給予治安管理(li)處罰(fa)。
第(di)二(er)百(bai)一(yi)十九條 違反(fan)本法規定，構(gou)成犯罪的(de)，依法追究刑事(shi)責任。
第(di)二百二十條 違(wei)(wei)反本法規定，應(ying)當承(cheng)擔(dan)民(min)(min)事賠(pei)償責任(ren)和繳(jiao)納(na)罰(fa)款、罰(fa)金、違(wei)(wei)法所得(de)，違(wei)(wei)法行為人的財產不足(zu)以(yi)支付(fu)的，優先用于承(cheng)擔(dan)民(min)(min)事賠(pei)償責任(ren)。
第二(er)百二(er)十一條 違(wei)反法律、行政法規或者國務院(yuan)證(zheng)券(quan)監督(du)管理機構的(de)有關(guan)規定，情節嚴重(zhong)的(de)，國務院(yuan)證(zheng)券(quan)監督(du)管理機構可以對有關(guan)責任人(ren)員采取證(zheng)券(quan)市場禁(jin)入(ru)的(de)措施。
前款所稱證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市場(chang)禁入，是指在一定(ding)期(qi)限(xian)內直至終身不得從事證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業務(wu)(wu)、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)服務(wu)(wu)業務(wu)(wu)，不得擔任證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發行人(ren)的董事、監事、高級管理人(ren)員，或(huo)者一定(ding)期(qi)限(xian)內不得在證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易所、國(guo)務(wu)(wu)院批(pi)準的其(qi)他全國(guo)性(xing)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交易場(chang)所交易證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)的制度。
第二百二十二條 依(yi)照本(ben)法(fa)收(shou)繳的罰款和沒收(shou)的違法(fa)所得，全部上(shang)繳國庫。
第二百二十三條 當事(shi)人對證券監督管理(li)機構或(huo)(huo)者(zhe)國務(wu)院(yuan)授權的(de)部門的(de)處罰決定不服的(de)，可以依(yi)法(fa)申請行政復議，或(huo)(huo)者(zhe)依(yi)法(fa)直(zhi)接向人民法(fa)院(yuan)提起(qi)訴訟。
第十四章(zhang) 附則
第二百二十四(si)條 境(jing)內企業直接(jie)或者(zhe)間接(jie)到境(jing)外發(fa)行證券(quan)或者(zhe)將其(qi)證券(quan)在境(jing)外上市交易，應當符(fu)合國(guo)務院的有關規定。
第二百二十五(wu)條 境內公(gong)司股(gu)票以外幣(bi)認購和交易的，具體辦法由國務(wu)院另行規定。
第二百二十六條 本法自2020年3月1日起施(shi)行。
